1. Diversifikatsiyani tushunish
1.1. Diversifikatsiya tushunchasi
Savdo dunyosida, atama diversifikatsiya qilish tez-tez issiq kartoshka kabi atrofga tashlanadi. Lekin bu aslida nimani anglatadi? Uning asosida diversifikatsiya a xavf portfel ichida turli xil investitsiyalarni aralashtirgan boshqaruv strategiyasi. Ushbu texnikaning mantiqiy asosi shundaki, har xil turdagi investitsiyalardan tuzilgan portfel o'rtacha hisobda yuqori daromad keltiradi va portfeldagi har qanday individual investitsiyalarga qaraganda kamroq xavf tug'diradi.
Diversifikatsiya, mohiyatiga ko'ra, barcha tuxumlarni bitta savatga solmaslikning moliyaviy ekvivalentidir. Turli xil aktivlarga sarmoya kiritish orqali yo'qotish xavfini tarqatadi. Agar bitta investitsiya ma'lum bir davrda yomon ishlasa, boshqa investitsiyalar o'sha davrda yaxshiroq ishlashi mumkin, bu esa potentsial yo'qotishlarni kamaytiradi.
diversifikatsiyalash Bu nafaqat turli investitsiyalarga ega bo'lish, balki bu investitsiyalar o'rtasidagi bog'liqlik haqida ham. Bu bir investitsiya samaradorligining boshqalardan qanchalik bog'liq emasligi haqida. Boshqacha qilib aytganda, siz bir vaqtning o'zida bir xil yo'nalishda harakatlanishi mumkin bo'lmagan investitsiyalarga ega bo'lishni xohlaysiz. Bunga bir-biri bilan past yoki salbiy korrelyatsiyaga ega bo'lgan aktivlarga investitsiya qilish orqali erishish mumkin.
Misol uchun, agar siz ham ko'chmas mulkka sarmoya kiritsangiz va qimmatli qog'ozlar, fond bozoridagi pasayish barqaror yoki hatto ko'tarilgan ko'chmas mulk qiymatlari bilan qoplanishi mumkin. Bu diversifikatsiyaning kuchi - bu sizning investitsiya sayohatingizdagi qiyinchiliklarni yumshatishga yordam beradi va barqarorroq va kamroq stressli tajribani ta'minlaydi.
Ammo shuni ta'kidlash kerakki, diversifikatsiya yo'qotishdan kafolat bermaydi. Bu xavfni boshqarish va daromadni yaxshilash uchun qo'llaniladigan usul. Muvaffaqiyatli diversifikatsiyaning kaliti shunchaki ko'plab turli investitsiyalarni yig'ish emas, balki turli xil bozor sharoitlarida sizga turli yo'llar bilan foyda keltiradigan investitsiyalarni topishdir.
1.2. Diversifikatsiyaning ahamiyati
diversifikatsiyalash portfeldagi tizimsiz xavf hodisalarini yumshatishga intiladi, shuning uchun ba'zi investitsiyalarning ijobiy ko'rsatkichlari boshqalarning salbiy ko'rsatkichlarini neytrallashtiradi. Portfeldagi qimmatli qog'ozlar o'zaro mukammal o'zaro bog'liq bo'lmagan taqdirdagina diversifikatsiyaning afzalliklari saqlanib qoladi.
Diversifikatsiyalangan portfelga investitsiyalar turli aktiv sinflari (masalan, aktsiyalar, obligatsiyalar, tovarlar va ko'chmas mulk) va sektorlar (texnologiya, sog'liqni saqlash yoki ishlab chiqarish kabi) bo'ylab taqsimlanadi. Ushbu xilma-xillik xavfni boshqarishga yordam beradi va agar bitta investitsiya yomon ishlasa, sezilarli yo'qotish potentsialini kamaytiradi.
Ammo diversifikatsiya qanday ishlaydi? Hammasi korrelyatsiya haqida. Korrelyatsiya - bu ikki qimmatli qog'ozning bir-biriga nisbatan qanday harakatlanishining statistik o'lchovidir. Ikki aktsiya yuqori korrelyatsiyaga ega bo'lsa, ular birgalikda bir yo'nalishda harakat qiladilar. Agar ular past korrelyatsiyaga ega bo'lsa, ular bir-biridan mustaqil ravishda harakat qilishadi. Bir-biriga nisbatan past korrelyatsiyaga ega bo'lgan aktsiyalarga investitsiya qilish orqali siz bitta aktsiya tushib qolsa, u butun portfelingizni pasaytirmasligiga ishonch hosil qilishingiz mumkin.
diversifikatsiyalash bu shunchaki turli aktivlar aralashmasiga ega bo'lish emas; bu ham muvozanat haqida. Agar siz bitta sektorga juda ko'p sarmoya kiritsangiz, ushbu sektor zarar ko'rsa, portfelingiz xavf ostida bo'lishi mumkin. Xuddi shunday, agar siz aktivning bir turiga (masalan, aktsiyalarga) juda ko'p sarmoya kiritsangiz, bozor tanazzulga uchrasa, siz katta yo'qotishlarga duch kelishingiz mumkin.
2. Diversifikatsiyani amalga oshirish
2.1. Diversifikatsiya strategiyalari
diversifikatsiyalash sarmoyaning Shveytsariya armiyasi pichog'iga o'xshaydi strategiyalar. Bu ko'p qirrali vosita bo'lib, sizga oldindan aytib bo'lmaydigan savdo dunyosi bo'ylab harakatlanishingizga yordam beradi. Lekin qanday qilib portfelini samarali diversifikatsiya qilish mumkin? Keling, uni parchalab olaylik.
Birinchidan, aktivlarni taqsimlash kalit hisoblanadi. Bu sizning investitsiyalaringizni aktsiyalar, obligatsiyalar va naqd pul kabi turli xil aktivlar sinflariga tarqatishni o'z ichiga oladi. Proportionlar sizning risklarga bardoshliligingiz va investitsiya maqsadlaringizga bog'liq bo'ladi. Misol uchun, xavf-xatarni yoqtirmaydigan investor odatda aktsiyalarga qaraganda xavfsizroq hisoblangan obligatsiyalarning yuqori foizini tanlashi mumkin.
Keyinchalik, har bir aktiv sinfida siz turli sektorlarga, sohalarga yoki mamlakatlarga sarmoya kiritish orqali yanada diversifikatsiya qilishingiz mumkin. Bu sifatida tanilgan aktiv ichidagi diversifikatsiya. Masalan, aktsiyalaringizni taqsimlashda siz texnologiya kompaniyalari, sog'liqni saqlash provayderlari va energiya firmalarida ulushlarga ega bo'lishingiz mumkin. Shunday qilib, bitta sektordagi pasayish butun portfelingizga ta'sir qilmaydi.
Boshqa diversifikatsiya strategiyasi vaqtni diversifikatsiya qilish. Bu bozorni vaqt o'tkazishga urinishdan ko'ra, vaqt o'tishi bilan doimiy ravishda sarmoya kiritishni o'z ichiga oladi. Shunday qilib, siz reklama olishingiz mumkinvantage ning ta'sirini kamaytirishi mumkin bo'lgan o'rtacha dollar xarajatlari Bozorning o'zgaruvchanligi portfelingizda.
Nihoyat, o'ylab ko'ring muqobil investitsiyalar ko'chmas mulk, tovarlar yoki hatto kriptovalyutalar kabi. Bu sizning portfelingizga yana bir himoya qatlamini qo'shib, an'anaviy bozor tanazzuliga qarshi to'siq bo'lishi mumkin.
2.2. Qanday qilib investitsiyalarning to'g'ri aralashmasini tanlash mumkin
Xatarlarga tolerantligingizni tushunish investitsiyalarning to'g'ri aralashmasini tanlashda birinchi qadamdir. Bu sizning potentsial yo'qotishlarga qarshi turish qobiliyatingizni aks ettiruvchi shaxsiy xususiyatdir. Xavfga chidamliligi yuqori bo'lgan investorlar qimmatli qog'ozlar kabi ko'proq o'zgaruvchan investitsiyalarga moyil bo'lishlari mumkin, bardoshliligi pastroq bo'lganlar esa obligatsiyalar yoki pul bozori fondlari kabi xavfsizroq variantlarni afzal ko'rishlari mumkin.
Aktivlarni taqsimlash yana bir hal qiluvchi omil hisoblanadi. Bu sizning investitsiyalaringizni aktsiyalar, qat'iy daromadlar va naqd pul ekvivalentlari kabi turli xil aktivlar sinflariga bo'lishni o'z ichiga oladi. Har bir sinf turli darajadagi xavf va daromadga ega, shuning uchun ular bo'yicha portfelingizni diversifikatsiya qilish sizga qulay muvozanatga erishishga yordam beradi.
Investitsion ufqingizni ko'rib chiqing shuningdek. Agar siz yosh bo'lsangiz va pensiya uchun pul jamg'arsangiz, yuqori daromad olish uchun ko'proq tavakkal qilishingiz mumkin. Ammo, agar siz nafaqaga chiqishga yaqinlashayotgan bo'lsangiz, ko'proq konservativ investitsiyalarga o'tishingiz mumkin.
Bozor sharoitlarini kuzatib boring. Moliya bozori dinamik va doimiy ravishda o'zgarib turadi. Bozor tendentsiyalari va iqtisodiy ko'rsatkichlar haqida xabardor bo'lish sizning portfelingizga o'z vaqtida tuzatish kiritishingizga yordam beradi.
Portfelingizni vaqti-vaqti bilan muvozanatlashtiring. Vaqt o'tishi bilan, ba'zi investitsiyalar yaxshi natija berishi mumkin, boshqalari esa orqada qolishi mumkin. Qayta balanslash o'zingizning portfelingizni kerakli xavf darajasini saqlab qolish uchun dastlabki aktivlar taqsimotiga qaytarishni o'z ichiga oladi.
Professional bilan maslahatlashing. Agar siz portfelingizni qanday diversifikatsiya qilishni bilmasangiz, moliyaviy maslahatchidan maslahat olishni o'ylab ko'ring. Ular sizning moliyaviy maqsadlaringiz va xavf-xatarlarga chidamliligingiz asosida shaxsiy yo'l-yo'riq ko'rsatishi mumkin.
2.3. Portfelni muntazam ko'rib chiqish va muvozanatlash
Kabi trader, siz iborani eshitgan bo'lishingiz mumkin, "Sotib oling va ushlab turing“. Garchi bu strategiya ba'zilar uchun samarali bo'lishi mumkin bo'lsa-da, bu hamma uchun bir xil echim emas. Moliya bozori dinamik ob'ekt bo'lib, ko'plab omillarga javoban doimiy ravishda o'zgarib turadi va rivojlanadi. Shuning uchun, bir vaqtlar muvozanatli va diversifikatsiyalangan portfel, agar nazorat qilinmasa, tezda noaniq bo'lib qolishi mumkin.
Muntazam sharhlar Sizning portfelingiz sizning investitsiyalaringiz hali ham moliyaviy maqsadlaringizga mos kelishini ta'minlash uchun juda muhimdir. Bozordagi o'zgarishlar sizning investitsiyalaringiz qiymatining o'zgarishiga olib kelishi mumkin, bu sizning portfelingizning umumiy balansiga ta'sir qilishi mumkin. Misol uchun, agar sizning aktsiyalaringizdan biri juda yaxshi ishlasa, u sizning portfelingizning katta qismini ifodalash uchun o'sishi mumkin. Garchi bu yaxshi muammo bo'lib tuyulishi mumkin bo'lsa-da, u aslida siz o'ylaganingizdan ko'ra ko'proq xavf tug'dirishi mumkin.
Qayta muvozanatlash bu sizning portfelingizning vaznini qayta tartibga solish jarayonidir. Bu siz xohlagan aktivlarni taqsimlash darajasini saqlab qolish uchun vaqti-vaqti bilan aktivlarni sotib olish yoki sotishni o'z ichiga oladi. Misol uchun, agar sizning maqsadingiz aktsiyalar va obligatsiyalar o'rtasida 50/50 bo'linish bo'lsa, lekin kuchli aktsiya ko'rsatkichlari 70/30 bo'linishga olib kelgan bo'lsa, portfelingizni muvozanatlash uchun bir nechta aktsiyalarni sotishingiz va obligatsiyalar sotib olishingiz kerak bo'ladi.
Balansni tiklash uchun yuqori samarali aktivlarni sotishingiz kerak bo'lishi mumkin, bu esa hissiy jihatdan qiyin bo'lishi mumkin. Biroq, esda tutingki, muvozanatni tiklash daromad olish emas, balki oldindan belgilangan investitsiya strategiyasiga rioya qilishdir. Bu xavfni kamaytirishga va uzoq muddatda daromadni oshirishga yordam beradigan intizomli yondashuv.
Portfelni samarali qayta balanslash uchun bir nechta maslahatlar:
- Muntazam ko'rib chiqish jadvalini o'rnating: Bu choraklik, yarim yillik yoki yillik bo'lishi mumkin. Asosiysi, muntazam jadvalga ega bo'lish va unga rioya qilish.
- Bozorni vaqt o'tkazishga urinmang: Qayta muvozanatlash bozor harakati haqida bashorat qilish emas. Bu investitsiya rejangizga sodiq qolish haqida.
- Soliq oqibatlarini ko'rib chiqing: Shuni yodda tutingki, aktivlarni sotish kapital daromad solig'ini keltirib chiqarishi mumkin. Katta pul ishlashdan oldin soliq maslahatchisi bilan maslahatlashish yaxshidir trades.
3. Diversifikasiya haqidagi keng tarqalgan noto‘g‘ri tushunchalar
3.1. Diversifikatsiya kafolatlari foyda
Diversifikatsiya foydani kafolatlamaydi, lekin buning uchun imkoniyatlar yaratadi. Tasavvur qiling-a, siz faqat texnologiya aktsiyalariga sarmoya kiritgansiz. Agar texnologiya sektori zarba bersa, butun portfelingiz zarar ko'radi. Ammo agar siz sog'liqni saqlash, kommunal xizmatlar va iste'mol tovarlariga ham sarmoya kiritgan bo'lsangiz, bir sohadagi pasayish boshqa sohalarda barqarorlik yoki o'sish bilan qoplanishi mumkin.
Samarali diversifikatsiyaning kaliti qoldiq. Bu sizning investitsiyalaringizni ko'r-ko'rona tarqatish haqida emas, balki sizning xavf-xatarlarga bardoshliligingiz va moliyaviy maqsadlaringizga mos keladigan aralashmani ehtiyotkorlik bilan tanlash haqida. Bu qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar va tovarlar aralashmasini anglatishi mumkin. Yoki bu katta hajmli, o'rta va kichik hajmli aktsiyalarning aralashmasini anglatishi mumkin.
Diversifikasiya muntazamlikni ham o'z ichiga oladi rebalancing. Vaqt o'tishi bilan ba'zi investitsiyalar boshqalarga qaraganda tezroq o'sib boradi, bu sizning portfelingiz balansini buzishi mumkin. Vaqti-vaqti bilan yuqori samarali aktivlarni sotish va ko'proq kam ishlayotganlarni sotib olish orqali siz o'zingiz xohlagan aktiv taqsimotini saqlab qolishingiz mumkin.
Shunday qilib, diversifikatsiya foyda olishning ishonchli yo'lini taklif qilmasa-da, u beradi o'zgaruvchanlikka qarshi bufer. Va oldindan aytib bo'lmaydigan savdo dunyosida, bu ortiqcha baho berish qiyin bo'lgan foyda.
3.2. Haddan tashqari diversifikatsiya
Savdo olamida bu haqda tez-tez aytiladi diversifikatsiya - yagona bepul tushlik. Bu riskni kamaytirish uchun investitsiyalaringizni turli moliyaviy vositalar, tarmoqlar va boshqa toifalarga tarqatish imkonini beruvchi strategiya. Ammo barcha yaxshi narsalar singari, uning haddan tashqari ko'pligi istalmagan oqibatlarga olib kelishi mumkin. Buni biz chaqiramiz haddan tashqari diversifikatsiya.
Haddan tashqari diversifikatsiya sizda shunchalik ko'p investitsiyalar mavjud bo'lsa, ularning barchasini kuzatib bo'lmaydi. Bu bir vaqtning o'zida juda ko'p to'plarni aylanib o'tishga urinish kabi - ertami-kechmi siz bitta to'pni tashlab qo'yasiz. Eng muhimi, haddan tashqari diversifikatsiya sizning potentsial daromadingizni susaytirishi mumkin. Bir nechta yuqori samarali aktsiyalarga ega bo'lish o'rniga portfelingiz qiymatini oshirish o'rniga, bu "g'oliblar" ning ta'siri ko'plab o'rtacha ijrochilar tomonidan kamayadi.
Haddan tashqari diversifikatsiya qilayotganingizni qanday bilasiz? Agar barcha investitsiyalaringiz nima ekanligini yoki nima uchun ularni birinchi navbatda qilganingizni eslay olmasangiz, aniq belgidir. Yana bir qizil bayroq, agar siz o'z zimmangizga olgan xavf darajasini hisobga olgan holda siz kutgan daromadni ko'rmasangiz.
Haddan tashqari diversifikatsiyani oldini olish uchun buni qilish muhimdir muvozanatni saqlash. Ha, siz investitsiyalaringizni xavfni kamaytirish uchun tarqatishingiz kerak, lekin unchalik ko'p emas, balki mazmunli daromad olish imkoniyatini yo'qotasiz. Qoida tariqasida, ba'zi ekspertlar 20 dan 30 gacha turli xil aktsiyalarga ega bo'lish etarli diversifikatsiyani ta'minlashi mumkinligini ta'kidlaydilar.
Esingizda bo'lsin, diversifikatsiyaning maqsadi samaradorlikni oshirish emas, balki xavfni kamaytirish. Investitsiyalaringizni turli sohalarga yoyib, ulardan biri tankga tushib qolsa, katta yo'qotish ehtimoli kamroq. Lekin ularni juda nozik yoyib yuboring va siz o'zingizni oddiylikka tayyorlayotgan bo'lishingiz mumkin. Shunday qilib, portfelingizni kuzatib boring va agar sizda juda ko'p aktsiyalar bor deb o'ylasangiz, uni kesishdan qo'rqmang. Axir, ba'zida kamroq narsa ko'proq.
3.3. Diversifikatsiya faqat katta portfellar uchun
Bu keng tarqalgan noto'g'ri tushuncha diversifikatsiya faqat katta portfellar uchun hashamatdir rad etishni talab qiladigan afsonadir. O'z investitsiyalaringizni turli sektorlar, aktivlar sinflari yoki geografik joylashuvlar bo'ylab tarqatish uchun sizga katta miqdordagi kapital kerak deb o'ylash tuzog'iga tushib qolish oson. Biroq, haqiqat shundaki, portfel hajmidan qat'i nazar, diversifikatsiya qilish nafaqat mumkin, balki tavsiya etiladi.
Hatto kam miqdorda bo'lsa ham, siz yaxshi diversifikatsiyalangan portfelga erishishingiz mumkin. Asosiysi, kichikdan boshlash va asta-sekin portfelingizni yaratish. ayirboshlash Traded Mablag'lar (ETF) va investitsiya fondlari bir vaqtning o'zida bir nechta turli investitsiyalarning bir qismiga egalik qilish imkonini beruvchi diversifikatsiya uchun ajoyib vositalardir. Ushbu mablag'lar ko'plab investorlarning mablag'larini aksiyalar, obligatsiyalar yoki boshqa aktivlarning diversifikatsiyalangan aralashmasiga investitsiya qilish uchun to'playdi, bu ularni hatto cheklangan kapitalga ega bo'lganlar uchun ham ochiq qiladi.
Shuni ham yodda tutish kerakki, diversifikatsiya nafaqat investitsiyalar soniga, balki ularning soniga ham tegishli investitsiyalar turlari tutasiz. Masalan, siz aktsiyalar, obligatsiyalar, ko'chmas mulk va tovarlar aralashmasiga sarmoya kiritish orqali diversifikatsiya qilishingiz mumkin. Siz ham ichki, ham xalqaro bozorlarga sarmoya kiritish orqali geografik jihatdan diversifikatsiya qilishingiz mumkin.
Bundan tashqari, texnologiya diversifikatsiya qilishni har qachongidan ham osonlashtirdi. ning kelishi bilan robot-maslahatchilar va onlayn savdo maydonchalari, hatto kichik miqdordagi kapitalga ega yangi boshlanuvchilar ham o'z portfellarini osongina diversifikatsiya qilishlari mumkin. Ushbu platformalar sizning risklarga bardoshliligingiz va investitsiya maqsadlaringiz asosida diversifikatsiyalangan portfellarni yaratish va boshqarish uchun algoritmlardan foydalanadi.
Shunday qilib, portfelingiz hajmi sizni diversifikatsiya qilishdan to'sqinlik qilmasin. Eslab qoling, diversifikatsiyaning maqsadi xavfni kamaytirishdir, qaytishni kafolatlash uchun emas. O'z investitsiyalaringizni turli aktivlar bo'ylab tarqatish orqali siz har qanday investitsiyaning yomon ishlashining umumiy portfelingizga ta'sirini kamaytirishingiz mumkin. Shuning uchun, sizning portfelingiz qanchalik katta yoki kichik bo'lishidan qat'i nazar, diversifikatsiya har doim investitsiya strategiyangizning asosiy qismi bo'lishi kerak.
