1. Inflyatsiya haqida tushuncha
Savdo dunyosida, inflyatsiya moliyaviy sayohatingiz manzarasini jimgina shakllantiradigan hamma joyda mavjud kuchdir. Bu sekin harakatlanuvchi oqimga o'xshaydi, ko'pincha sezilmaydi, lekin har doim ishda bo'lib, sizning mashaqqatli dollarlaringizning xarid qobiliyatini asta-sekin yo'qotadi. Ammo inflyatsiya aynan nima? Asosan, bu tovarlar va xizmatlar narxlarining umumiy darajasining ko'tarilish tezligi, keyinchalik valyutaning sotib olish qobiliyatining pasayishiga olib keladi.
Inflyatsiya ko'pincha yillik foiz o'sishi sifatida o'lchanadi. Inflyatsiya oshgani sayin, siz egalik qilgan har bir dollar tovar yoki xizmatning kichikroq foizini sotib oladi. Uchun traders, inflyatsiyani tushunish juda muhim, chunki u investitsiyalaringiz daromadiga bevosita ta'sir qiladi. Inflyatsiya yuqori bo'lganda, investitsiyalar bo'yicha real daromad darajasi nominal daromad darajasidan sezilarli darajada past bo'lishi mumkin.
Markaziy banklar Iqtisodiyotning barqaror ishlashini ta'minlash uchun inflyatsiyani cheklash va deflyatsiyadan qochishga harakat qiling. Inflyatsiyaning ta'siri keng ko'lamli bo'lsa-da, eng muhimlaridan biri traders ga ta'sir qiladi foiz stavkalari. Markaziy bank inflyatsiyani juda yuqori deb hisoblasa, u iqtisodiyotni sekinlashtirish va inflyatsiyani kamaytirish uchun foiz stavkalarini oshirishi mumkin.
Kabi trader, inflyatsiya tendentsiyalarini kuzatish juda muhimdir. Nega? Chunki a inflyatsiyaning keskin o'sishi markaziy banklarni foiz stavkalarini oshirishga undashi mumkin, bu esa aksiyalar narxining pasayishiga olib kelishi mumkin. Aksincha, inflyatsiyaning pastligi yoki pasayishi foiz stavkalarining pasayishiga olib kelishi mumkin, bu esa aksiyalar narxini oshirishi mumkin. Shu sababli, inflyatsiya va uning savdo strategiyangizga ta'sirini tushunish sizning moliyaviy maqsadlaringizga erishishga yordam beradigan qarorlar qabul qilishning kalitidir.
Kelajakni bashorat qilishning iloji bo'lmasa-da, joriy inflyatsiya darajasi va o'zgarishlar potentsialidan xabardor bo'lish qimmatli tushuncha berishi mumkin. Shunday qilib, inflyatsiya darajasini kuzatib boring va savdo strategiyangizni shunga mos ravishda o'zgartiring. Esingizda bo'lsin, savdo dunyosida bilim - bu kuch va inflyatsiyani tushunish sizning arsenalingizdagi kuchli vositadir.
1.1. Inflyatsiya ta'rifi
Inflyatsiya, moliyaviy doiralarda tez-tez uchrab turadigan atama juda muhim tushunchadir traders tushunish kerak. Bu tovarlar va xizmatlar narxlarining umumiy darajasi oshib borayotgan stavka, va keyinchalik, xarid qobiliyati pasaymoqda.
Oddiyroq qilib aytganda, bugun 20,000 2 dollarga mashina sotib olishingiz mumkinligini tasavvur qiling. Agar kelgusi yilda inflyatsiya 20,400 foizga oshgan bo'lsa, xuddi shu mashina sizga XNUMX XNUMX dollarga tushadi. Bu o'sish inflyatsiya natijasidir.
Vaqt o'tishi bilan, tovarlar va xizmatlarning narxi oshgani sayin, bir dollarning qiymati pasayadi, chunki odam o'sha dollar bilan xarajatlar past bo'lgan paytdagidek ko'p xarid qila olmaydi. Bu asosiy inflyatsiya ta'siri sizning xarid qobiliyatingiz bo'yicha.
Shuni ta'kidlash kerak inflyatsiya tabiatan yomon emas. O'rtacha inflyatsiya aslida sog'lom, o'sib borayotgan iqtisodiyotning belgisidir. Korxonalar ko'proq tovar va xizmatlarni sotganlarida ish haqini oshirish ehtimoli ko'proq, iste'molchilar esa ko'proq daromad olayotganlarida ko'proq pul sarflashlari mumkin.
Biroq, yuqori inflyatsiya iqtisodiy beqarorlikka olib kelishi mumkin, bu esa odamlarning xarajatlarni kamaytirishiga olib keladi, bu esa iqtisodiy o'sishni sekinlashtirishi mumkin. Boshqa tomondan, deflyatsiya (salbiy inflyatsiya) ham iqtisodiy muammolarga olib kelishi mumkin. Narxlar pasayganda, iste'molchilar ko'pincha narxlarning yanada pasayishini kutgan holda xaridlarni kechiktiradilar, bu esa talabning pasayishiga olib keladi, bu esa korxonalarning ishlab chiqarishni qisqartirishiga olib keladi va potentsial ravishda iqtisodiy tanazzulga olib keladi.
Demak, inflyatsiya a ikki qirrali qilich. Bu sog‘lom iqtisodiyotning muhim qismidir, lekin yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan iqtisodiy muammolarni oldini olish uchun uni diqqat bilan kuzatib borish va nazorat qilish kerak. Kabi trader, inflyatsiyani tushunish oqilona qarorlar qabul qilishning kalitidir, chunki u nafaqat iqtisodiyotga, balki foiz stavkalariga ham ta'sir qiladi, bu esa o'z navbatida fond bozoriga ta'sir qiladi.
1.2. Inflyatsiya sabablari
Inflyatsiyaning sabablari haqida gap ketganda, bu tasodifiy hodisa emas, balki aniq iqtisodiy omillarning natijasi ekanligini tushunish juda muhimdir. Talab inflyatsiyasi tovarlar va xizmatlarga bo'lgan talab ularning taklifidan oshib ketganda yuzaga keladigan shunday sabablardan biridir. Ushbu nomutanosiblik iste'mol xarajatlarining ko'payishi, davlat xarajatlari yoki xorijiy investitsiyalar tufayli yuzaga kelishi mumkin.
Boshqa tarafdan, xarajatlar inflyatsiyasi ishlab chiqarish xarajatlari ko'tarilganda yuzaga keladi, bu esa taklifning pasayishiga olib keladi. Bu ish haqining oshishi yoki xom ashyo narxining oshishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Bu juda kam tovarni quvib o‘ta ko‘p pulning klassik holidir.
O'rnatilgan inflyatsiya yana bir sabab, ya’ni kelajakda yuzaga kelishi kutilayotgan inflyatsiya. Bu kutish o'z-o'zidan amalga oshadigan bashoratga olib kelishi mumkin, chunki ishchilar yuqori ish haqini talab qiladilar va korxonalar yuqori inflyatsiyani kutgan holda narxlarni oshiradilar.
nihoyat, giperinflyatsiya inflyatsiyaning eng ekstremal shakli bo'lib, ko'pincha hukumatning haddan tashqari ko'p pul bosib chiqarishi natijasida yuzaga keladi. Bu narxlarning tez va nazoratsiz o'sishiga olib kelishi mumkin, ko'pincha iqtisodiy beqarorlikka olib keladi.
Ushbu sabablarning har biri mustaqil ravishda yuzaga kelishi mumkin yoki ular o'zaro ta'sir qilishi va bir-birini kuchaytirishi mumkin, bu esa yanada murakkab inflyatsiya stsenariylariga olib keladi. Ushbu sabablarni tushunish moliyaviy landshaftni boshqarish va xabardor savdo qarorlarini qabul qilish uchun kalit hisoblanadi.
1.3. Inflyatsiya turlari
Inflyatsiya dunyosiga chuqurroq kirib borar ekanmiz, har biri o'ziga xos xususiyatlarga ega bo'lgan har xil turlarga duch kelamiz. Kuchli inflyatsiya, shuningdek, yumshoq inflyatsiya sifatida ham tanilgan, narxlarning sekin va barqaror o'sishi bo'lib, ko'pincha sog'lom iqtisodiyotning belgisi sifatida ko'riladi. Ushbu turdagi inflyatsiya odatda yiliga 1-3% oralig'ida bo'ladi.
Yurish inflyatsiyasi, boshqa tomondan, inflyatsiya darajasi tezlashganda, odatda yiliga 3-10% gacha. Bu iqtisodchilar uchun ogohlantiruvchi belgi bo'lib, iqtisodiyot juda tez qizib ketayotganidan dalolat beradi.
Shunda ham bor O'tkir inflyatsiya, ya'ni inflyatsiya darajasi yiliga 10-1000% balandlikka etganida. Bu og'ir iqtisodiy holat bo'lib, odamlarning pulga ishonchini yo'qotishiga olib keladi, chunki valyutaning qiymati tez tushib ketadi.
Eng ekstremal shakl rinflasyon. Aynan o'sha paytda narxlarning oshishi nazoratdan tashqarida bo'lib, inflyatsiya tushunchasi ma'nosiz bo'lib qoladi. Narxlar yiliga millionlab, hatto milliardlab foizga oshishi mumkin. Mashhur misollar orasida Birinchi jahon urushidan keyingi Germaniya va yaqinda Zimbabve va Venesuela bor.
Va nihoyat, bizda bor Stagflasyon va Deflyatsiya. Stagflyatsiya - bu inflyatsiya, iqtisodiy turg'unlik va yuqori ishsizlikni birlashtirgan kam uchraydigan holat. Inflyatsiyaga qarama-qarshi bo'lgan deflyatsiya - bu ko'pincha pul yoki kredit taklifining qisqarishi natijasida yuzaga keladigan tovarlar va xizmatlarning umumiy narxlari darajasining pasayishi.
Har bir inflyatsiya turi o'ziga xos qiyinchiliklar bilan birga keladi va har xil narsalarni talab qiladi strategiyalar boshqarmoq. Ushbu turlarni tushunish juda muhimdir traders iqtisodiy landshaftni samarali boshqarish uchun.
2. Inflyatsiyaning ta'siri
Inflyatsiya, bu yaxshi ko'rinadigan iqtisodiy atama savdo dunyosida sezilarli ta'sirga ega. Bu jim qo‘g‘irchoq ustasi, sahna ortidagi iplarni tortib, bozorning o‘zgarishiga nozik ta’sir ko‘rsatadi. Lekin u aniq nima qiladi? Keling, pardani tortib, yaqinroq ko'rib chiqaylik.
Oddiy shaklda inflyatsiya tovar va xizmatlar narxlarining umumiy darajasining o'sishi va keyinchalik xarid qobiliyatining pasayib borayotgan tezligi. Bu sizning pulingizning qiymatini o'g'irlaydigan yashirin soliqga o'xshaydi. Tasavvur qiling, bugun 100 dollarlik banknot bor. Bir yil ichida, agar inflyatsiya darajasi 2% bo'lsa, o'sha 100 dollar sotib olish qobiliyati nuqtai nazaridan atigi 98 dollarga teng bo'ladi.
Inflyatsiyaning savdoga ta'siri juda ko'p. Birinchidan, u ta'sir qilishi mumkin foiz stavkalari. Markaziy banklar ko'pincha foiz stavkalarini oshirish orqali yuqori inflyatsiya bilan kurashishga harakat qilishadi. Bu qarz olishni qimmatlashtiradi, iqtisodiy faollikni sekinlashtiradi va o'z navbatida inflyatsiyani pasaytiradi. Orqa tomonmi? Yuqori foiz stavkalari obligatsiyalar kabi ma'lum investitsiyalarni yanada jozibador qilishi va pulni fond bozoridan uzoqlashtirishi mumkin.
Inflyatsiya ham ta'sir qilishi mumkin Valyutalar kurslari. Agar biror mamlakat boshqa mamlakatlarga nisbatan yuqori inflyatsiya darajasiga ega bo'lsa, uning valyuta qiymati pasayishi mumkin. Buning sababi shundaki, inflyatsiya oshgani sayin valyutaning sotib olish qobiliyati pasayib, uni ushlab turishni istamaydi. Bu uning kursining pasayishiga olib kelishi mumkin.
Kompaniya daromadlari inflyatsiya ta'siridan ham himoyalanmagan. Tovarlar va xizmatlarning narxi oshishi bilan kompaniyalar yuqori operatsion xarajatlarga duch kelishlari mumkin, bu esa ularning foydasiga olib kelishi mumkin. Boshqa tomondan, ular narxlarni ko'tarish orqali iste'molchilarga ushbu xarajatlarni o'tkazishlari mumkin. Shuning uchun daromadga ta'sir aralash bo'lishi mumkin.
Savdo dunyosida inflyatsiya yomon odamdek tuyulishi mumkin bo'lsa-da, bu har doim ham yomon xabar emas. O'rtacha inflyatsiya ko'pincha sog'lom, o'sib borayotgan iqtisodiyotning belgisi sifatida ko'riladi. Inflyatsiya sur'atlari kutilmaganda ko'tarilganda yoki erkin pasayish (deflyatsiya) ga kirganda, traders yuqori hushyor bo'lishi kerak.
Inflyatsiya ta'sirini tushunish uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega traders. Xuddi shunday ta'lim suzib ketayotganda shamolni o'qish. Siz buni nazorat qila olmaysiz, lekin agar tushunsangiz, investitsiyalaringizni to'g'ri yo'nalishga yo'naltirish uchun uning kuchidan foydalanishingiz mumkin. Shunday qilib, ufqda ob-havoni kuzatib boring va kerak bo'lganda yelkanlaringizni sozlang.
2.1. Iqtisodiyotga ta'siri
Jahon iqtisodiyotining katta teatrida inflyatsiya o'z faoliyatiga qarab qahramon yoki yovuz rolini o'ynashi mumkin bo'lgan xarakterdir. Inflyatsiyaning iqtisodiyotga ta'sirini tushunish uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega traders, chunki u to'g'ridan-to'g'ri pul qiymatiga, tovarlar va xizmatlar narxiga va oxir-oqibat investitsiya qarorlariga ta'sir qiladi.
Birinchidan, inflyatsiya sog'lom iqtisodiyot belgisi bo'lishi mumkin. Narxlar o'rtacha darajada ko'tarilsa, bu odatda iqtisodiyotning o'sib borayotganini ko'rsatadi. Korxonalar o'z mahsulotlari va xizmatlariga talab ortib borayotganini ko'rib, narxlarni oshirishga ishonchlari komil. Bu ishlab chiqarishni rag'batlantiradi, bu esa o'z navbatida ko'proq ish o'rinlari va yuqori ish haqiga olib keladi. Bu inflyatsiyaning ijobiy tomoni, ko'pincha "yaxshi" inflyatsiya deb ataladi.
Biroq, inflyatsiya sur'atlari osmonga ko'tarilganda, u halokatli kuchga aylanadi. Bu sifatida tanilgan giperinflyatsiya. Ushbu stsenariyda pulning qiymati tezda pasayadi va narxlar dahshatli darajada ko'tariladi. Kundalik buyumlarning narxi oddiy odam uchun arzon bo'lib qolishi mumkin, bu esa turmush darajasining pasayishiga olib keladi. Bu, shuningdek, noaniqlik tufayli korxonalarning ishlab chiqarishni qisqartirishiga olib kelishi mumkin, natijada ish o'rinlari yo'qolishi va iqtisodiy turg'unlik yuzaga keladi.
Inflyatsiya ham ta'sir qiladi foiz stavkalari markaziy banklar tomonidan belgilanadi. Inflyatsiya yuqori bo'lsa, markaziy banklar odatda iqtisodiyotni sekinlashtirish va inflyatsiyani nazorat ostiga olish uchun foiz stavkalarini oshiradi. Bu qarz olishni qimmatlashtirishi mumkin, bu esa investitsiyalar va xarajatlarga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Bundan tashqari, inflyatsiya deb nomlanuvchi hodisaga olib kelishi mumkin "qavsning o'rni". Bu jismoniy shaxslarning real daromadlari (daromadlarining xarid qobiliyati) o'zgarmagan bo'lsa ham, nominal daromadlari ortishi sababli yuqori soliq qavslariga suriladi.
uchun traders, inflyatsiyaning iqtisodiyotga ta'sirini tushunish juda muhimdir. Bu turli xil aktivlar sinflarining ishlashiga, valyutalar qiymatiga va global iqtisodiyotning sog'lig'iga ta'sir qiladi. Bu murakkab, dinamik kuch bo‘lib, o‘sishni rag‘batlantirishi yoki iqtisodiy notinchlikni keltirib chiqarishi mumkin.
2.2. Investorlarga ta'siri
Inflyatsiya tez-tez investorlarning umurtqasini sovuq yuboradigan atama. Lekin nega? Hamma narsa sotib olish qobiliyatiga bog'liq. Inflyatsiya ko'tarilganda, pulning qiymati pasayadi va ta'sir sezilarli bo'lishi mumkin. Tasavvur qiling-a, bugun 100 dollar bor va bir yildan keyin inflyatsiya tufayli u atigi 95 dollar turadi. Bu har qanday investor uchun yutish qiyin bo'lgan tabletka.
Investitsion daromadlar real o'sish uchun nafaqat moslashish, balki inflyatsiyadan o'zib ketish kerak. Agar sizning investitsiyalaringiz oddiy 2% qaytarsa, lekin inflyatsiya 3% bo'lsa, siz o'z pozitsiyangizni yo'qotasiz. Bu asta-sekin tezlashayotgan yugurish yo'lakchasida yugurishga o'xshaydi; joyida qolish uchun tezroq yugurishingiz kerak.
Ammo buning hammasi halokat va g'am emas. Inflyatsiya ham imkoniyatlar yaratishi mumkin. Muayyan aktivlar sinflari, masalan ko'chmas mulk va tovarlar, ko'pincha inflyatsiya davrida yaxshi ishlaydi. Ular sizning portfelingizni inflyatsiyaning eroziya ta'siridan himoya qilishga yordam beradigan to'siq vazifasini o'taydi.
obligatsiyalar, boshqa tomondan, ikki qirrali qilich bo'lishi mumkin. Ular muntazam daromad keltirsa-da, inflyatsiyaga ham sezgir. Agar inflyatsiya kutilmalari ortib ketsa, obligatsiyalar qiymati kamayishi mumkin, bu sizning portfelingizga ta'sir qiladi. Obligatsiyalarga investitsiya qilishda ushbu dinamikani tushunish juda muhimdir.
Inflyatsiya ham to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qiladi foiz stavkalari. Markaziy banklar ko'pincha inflyatsiyaga qarshi kurashish uchun foiz stavkalarini oshiradi, bu esa qarz olish xarajatlarining oshishiga olib kelishi mumkin. Bu kompaniyalarning rentabelligiga ta'sir qilishi mumkin, shuning uchun ularning aktsiyalari narxi.
Inflyatsiyaning investitsiyalaringizga ta'sirini tushunish uzoq muddatli moliyaviy muvaffaqiyat uchun juda muhimdir. Bu faqat ekrandagi raqamlar haqida emas; bu raqamlar kelajakda sizga nima sotib olishi haqida. Bu boylikni asrash va ko‘paytirish haqida. Va shuning uchun har bir investor inflyatsiyani diqqat bilan kuzatib borishi kerak.
3. Savdoda inflyatsiyani boshqarish
savdo inflyatsiya qarshisida minalangan maydonda harakat qilish kabi ko'rinishi mumkin. Bu moliyaviy hodisa bo‘lib, u sizning xarid qobiliyatingizni pasaytiradi va investitsiyalaringizning haqiqiy qiymatini pasaytiradi. Biroq, to'g'ri strategiyalar va aniq tushuncha bilan siz ushbu potentsial tahdidni imkoniyatga aylantira olasiz.
Savdoda inflyatsiyani boshqarishning kalitlaridan biri uning turli aktivlar sinflariga ta'sirini tushunishdir. Umuman olganda, qimmatli qog'ozlar inflyatsiya davrida yaxshi ishlashga moyildirlar, chunki kompaniyalar o'sib borayotgan xarajatlarni ushlab turish uchun o'z narxlarini oshirishi mumkin. Bundan farqli o'laroq, obligatsiyalar o'zlarining belgilangan foizli to'lovlari bilan inflyatsiya o'sishi bilan qiymatini yo'qotishi mumkin. Shuning uchun portfelingizni turli xil aktivlar sinflari bo'yicha diversifikatsiya qilish inflyatsiya bilan bog'liq xavflarni kamaytirishga yordam beradi.
mollar inflyatsiya davrida tez-tez gullab-yashnaydigan yana bir aktiv sinfi. Tovarlarning narxi oshishi bilan ularni ishlab chiqarish uchun ishlatiladigan xom ashyoning qiymati ham oshadi. kabi tovarlarga sarmoya kiritish oltin, neft yoki qishloq xo'jaligi mahsulotlari shuning uchun inflyatsiyaga qarshi himoyani ta'minlashi mumkin.
Biroq, bu nafaqat nimaga investitsiya qilish, balki qachon va qanday qilib ham. Vaqtingiz trades reklama olishvantage inflyatsiya tendentsiyalari va ulardan foydalanish inflyatsiyadan himoyalangan qimmatli qog'ozlar G'aznachilik inflyatsiyasidan himoyalangan qimmatli qog'ozlar (TIPS) kabi samarali strategiyalar bo'lishi mumkin. Ushbu qimmatli qog'ozlar real daromad darajasini ta'minlab, inflyatsiya bilan qiymatni oshirish uchun mo'ljallangan.
Nihoyat, kuchini kamsitmang bilim. Iqtisodiy tendentsiyalar va siyosatdagi o'zgarishlar to'g'risida xabardor bo'lish sizga inflyatsiyaga qarshi kurashish uchun savdo strategiyangizni o'zgartirishga yordam beradi. Iste'mol narxlari indeksi (CPI) va ishlab chiqaruvchilar narxlari indeksi (PPI) kabi ko'rsatkichlarni kuzatib, siz inflyatsiya o'zgarishlarini oldindan bilishingiz va o'z rejalaringizni rejalashtirishingiz mumkin. trademos ravishda s.
Esingizda bo'lsin, inflyatsiya qo'rqish uchun dushman emas, balki tushunish va boshqarish uchun omildir. To'g'ri yondashuv bilan siz o'zingizning savdo portfelingizni uning mumkin bo'lgan salbiy ta'siridan himoya qilishingiz va hatto u taqdim etadigan imkoniyatlardan foydalanishingiz mumkin.
3.1. Inflyatsiyaga qarshi investitsiyalar
Inflyatsiyaning o'sishiga qaramay, aqlli traders ma'lum investitsiyalar iqtisodiy noaniqlik dengizida mustahkam qutqaruv kemasi bo'lib xizmat qilishi mumkinligini bilishadi. Ko `chmas mulk, masalan, uzoq vaqtdan beri inflyatsiyaga qarshi ishonchli himoya vositasi sifatida e'tirof etilgan. Yashash narxi oshgani sayin mulk va ijara daromadlari ham oshadi. Xuddi shunday, mollar oltin kabi, kumush, va ichki qiymatga ega bo'lgan neft, inflyatsiya kuchayishi bilan narxning oshishiga moyil.
Biroq, inflyatsiyadan himoyalangan barcha investitsiyalar moddiy aktivlar emas. G'aznachilik inflyatsiyadan himoyalangan qimmatli qog'ozlar (TIPS), masalan, davlat tomonidan chiqarilgan obligatsiyalar bo'lib, ular qiymati inflyatsiya bilan moslashadi. Iste'mol narxlari indeksi (CPI) oshgani sayin, sizning investitsiyalaringiz iqtisodga mos kelishini ta'minlab, TIPS qiymati oshadi.
Ammo fond bozori haqida nima deyish mumkin? Xo'sh, ba'zi tarmoqlar inflyatsiyani himoya qilishi mumkin. Energiya, oziq-ovqat va boshqa zaruriy mahsulotlar kabi sohalardagi zaxiralar ko'pincha ularning narxi inflyatsiya bilan ko'tariladi, chunki ular ishlab chiqaradigan tovarlarning narxi oshadi.
Va unutmasligimiz kerak Chet el investitsiyalari. Inflyatsiya past yoki barqaror bo'lgan iqtisodlarga sarmoya kiritish ma'lum darajadagi himoyani taklif qilishi mumkin. Uyda inflyatsiya oshgani sayin, bu investitsiyalar sizning milliy valyutangizga aylantirilganda qiymati oshishi mumkin.
Esingizda bo'lsa, ammo, barcha investitsiyalar bilan birga keladi xavf, va o'tmishdagi ishlash kelajakdagi natijalarni ko'rsatmaydi. Portfelingizni diversifikatsiya qilish va investitsiya strategiyangiz moliyaviy maqsadlaringiz va xavf-xatarlarga chidamliligingizga mos kelishini ta'minlash uchun moliyaviy maslahatchi bilan maslahatlashish juda muhimdir.
3.2. Inflyatsiya davridagi savdo strategiyalari
Bozor dinamikasini tushunish inflyatsiya davrida o'yinni o'zgartirishi mumkin traders. Birinchi strategiya atrofida aylanadi inflyatsiya davrida rivojlanayotgan tarmoqlarga sarmoya kiritish. Odatda, bularga energiya, oziq-ovqat va narxlari inflyatsiya bilan ko'tariladigan boshqa tovarlar kiradi.
Doimiy daromadli qimmatli qog'ozlar, boshqa tomondan, inflyatsiya davrida yomon ishlashga moyil. Sababi oddiy: ular taklif qiladigan qat'iy daromadlar yashash narxining oshishi bilan o'z qiymatini yo'qotadi. Shuning uchun, ehtiyotkorlik bilan harakat qilish kerak bunday qimmatli qog'ozlar ta'sirini kamaytirish inflyatsiya o'sib borayotgan paytda.
Oltin va boshqa qimmatbaho metallar tarixan inflyatsiya davrida xavfsiz boshpana sifatida qaralgan. Ularning qiymati ko'pincha oshadi, chunki investorlar o'z boyliklarini inflyatsiyaning eroziya ta'siridan himoya qilishga intilishadi. Shuning uchun, Qimmatbaho metallarga bo'lgan ulushingizni oshirish inflyatsiya davrida oqilona harakat bo'lishi mumkin.
Ko `chmas mulk inflyatsiya davrida yaxshi natijalarga erishadigan yana bir sektor. Qurilish materiallari va ishchi kuchining narxi oshgani sayin, mavjud mulklarning qiymati ham oshadi. Shunday qilib, ko'chmas mulkka sarmoya kiritish inflyatsiyaga qarshi himoyani ta'minlashi mumkin.
Savdo valyutalari inflyatsiya davrida ham hayotiy strategiya bo'lishi mumkin. Inflyatsiya darajasi past bo'lgan mamlakatlarning valyutalari yuqori stavkalarga nisbatan qimmatlashadi. Demak, forex savdo inflyatsiyadan foyda olish imkoniyatini berishi mumkin.
Nihoyat, qimmatli qog'ozlar inflyatsiya davrida aralash sumka bo'lishi mumkin. Ba'zi kompaniyalar o'sib borayotgan xarajatlar bilan kurashsa-da, boshqalari bu xarajatlarni o'z mijozlariga topshirishlari mumkin. Shuning uchun, to'g'ri aktsiyalarni tanlash inflyatsiya davrida hal qiluvchi ahamiyatga ega.
Esingizda bo'lsin, bu strategiyalar ishonchli emas va o'z xavfi bilan birga keladi. Shuning uchun, investitsiya qarorlarini qabul qilishdan oldin o'z tadqiqotingizni qilish va ehtimol professional maslahat olish juda muhimdir.
4. Inflyatsiyani nazorat qilishda markaziy banklarning roli
Markaziy banklar mamlakatning iqtisodiy salomatligini nazorat qiluvchi pul organlaridir. Ular o'z ixtiyorida bo'lgan turli xil vositalardan foydalangan holda iqtisodni inflyatsiyaning keskin suvlari orqali boshqaradi. Markaziy banklarning asosiy vazifalaridan biri inflyatsiyani nazorat qilishning sinonimi bo'lgan narxlar barqarorligini saqlashdir.
Inflyatsiya tovar va xizmatlar narxlarining umumiy darajasining o'sishi va keyinchalik xarid qobiliyatining pasayib borayotgan tezligi. Agar nazorat qilinmasa, u pulning qadr-qimmatini yo‘qotishi, iqtisodlarni izdan chiqarishi va moliyaviy halokatga olib kelishi mumkin. Aynan shu erda Markaziy banklar kunni saqlab qolish uchun harakat qilishadi.
Foiz stavkalari markaziy banklar arsenalidagi eng kuchli qurollardan biri hisoblanadi. Ushbu stavkalarni o'zgartirish orqali markaziy banklar qarz olish xarajatlariga ta'sir ko'rsatishi va shu bilan iqtisodiyotdagi pul oqimini nazorat qilishi mumkin. Inflyatsiya yuqori bo'lsa, markaziy banklar foiz stavkalarini oshiradi, bu esa qarz olishni qimmatlashtiradi. Bu xarajatlarni to'xtatadi va iqtisodiyotni sekinlashtiradi, bu esa o'z navbatida inflyatsiyani tekshiradi.
Ularning ixtiyoridagi yana bir vosita ochiq bozor operatsiyalari. Bu ochiq bozorda davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish va sotishni o'z ichiga oladi. Markaziy banklar inflyatsiyani pasaytirmoqchi bo'lganda, ular qimmatli qog'ozlarni sotadilar. Bu iqtisoddan pulni so'rib oladi, chunki xaridorlar ushbu qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun to'laydilar, bu esa pul taklifini kamaytiradi va inflyatsiyani cheklaydi.
Zaxira talablari Markaziy banklar tortib oladigan yana bir dastagi. Banklar o'z depozitlarining ma'lum foizini zaxira sifatida saqlashlari shart. Ushbu zaxira koeffitsientini oshirish orqali markaziy banklar banklarning kreditlash uchun mavjud bo'lgan pul miqdorini kamaytirishi mumkin, shu bilan pul massasini kamaytiradi va inflyatsiyani nazorat qiladi.
Bundan tashqari, markaziy banklar ham foydalanadilar oldinga yo'l-yo'riq inflyatsiya kutilmalariga ta'sir qilish. Kelajakdagi rejalari va strategiyalarini e'lon qilish orqali ular inflyatsiyani nazorat qilishda bilvosita yordam beradigan bozor taxminlari va xatti-harakatlarini shakllantirishlari mumkin.
Esingizda bo'lsin, markaziy banklarning inflyatsiyani nazorat qilishdagi roli nozik muvozanatlash harakatidir. Ular iqtisodiyotning haddan tashqari qizib ketishining oldini olish va sekinlashuvga yo'l qo'ymaslik o'rtasida nozik chiziqni bosib o'tishlari kerak. Bu arqonda yurishga o'xshaydi, bu erda hatto ozgina noto'g'ri qadam ham jiddiy oqibatlarga olib kelishi mumkin. Biroq, o'zlarining vositalari va strategiyalari bilan markaziy banklar iqtisodiy barqarorlikning samarali darvozabonlari ekanligini isbotladilar.
4.1. Pul-kredit siyosati
Pul-kredit siyosati inflyatsiya dinamikasida hal qiluvchi rol o‘ynaydi. Ushbu siyosatlar, masalan, markaziy bank tomonidan o'rnatiladi Federal rezerv AQShda foiz stavkalari va umumiy iqtisodiy o'sishga ta'sir qiluvchi pul massasini nazorat qilishning asosiy vositalaridir.
Pul-kredit siyosatining ikkita asosiy turini tushunish juda muhimdir. Ekspansion pul-kredit siyosati iqtisodiyotni rag'batlantirish maqsadida amalga oshirilmoqda. Markaziy bank foiz stavkalarini pasaytirib, qarz olishni arzonlashtiradi. Bu iqtisodiy o'sishga olib kelishi mumkin bo'lgan xarajatlar va investitsiyalarni rag'batlantiradi. Biroq, agar iqtisodiyot haddan tashqari qizib ketsa, bu inflyatsiyaning oshishiga olib kelishi mumkin.
Boshqa tarafdan, qisqartiruvchi pul-kredit siyosati Iqtisodiyot juda tez o'sayotganda uni sekinlashtirishni maqsad qilgan. Markaziy bank foiz stavkalarini oshiradi, bu esa qarz olishni qimmatlashtiradi. Bu xarajatlar va investitsiyalarni to'xtatadi, iqtisodiyotni sovutadi va inflyatsiyani pasaytiradi.
Bu nozik muvozanat harakati. Agar markaziy bank foiz stavkalarini juda uzoq vaqt davomida juda past belgilab qo'ysa, bu chaqirilgan vaziyatga olib kelishi mumkin giperinflyatsiya, bu erda pul taklifi cheklanmagan holda o'sib borishi sababli narxlar tez oshadi. Aksincha, agar foiz stavkalari juda yuqori belgilansa, bu iqtisodiy o'sishni bo'g'ib, retsessiyaga olib kelishi mumkin.
Bundan tashqari, Markaziy bank ham ishlaydi ochiq bozor operatsiyalari - davlat obligatsiyalarini sotib olish va sotish - pul massasini nazorat qilish. Markaziy bank obligatsiyalarni sotib olayotganda, u pul taklifini oshiradi, bu esa inflyatsiyaga olib keladi. Obligatsiyalarni sotganda, u pul taklifini kamaytiradi, bu esa inflyatsiyani cheklaydi.
Kantitativ yumshatish Markaziy banklar tomonidan, ayniqsa, iqtisodiy inqiroz davrida qo'llaniladigan yana bir vositadir. Bu markaziy bankning tijorat banklari va boshqa moliya institutlaridan davlat obligatsiyalari kabi katta miqdordagi moliyaviy aktivlarni sotib olishini va shu bilan iqtisodiyotni rag'batlantirish uchun pul massasini ko'paytirish va foiz stavkalarini pasaytirishni o'z ichiga oladi.
Savdo dunyosida ushbu pul-kredit siyosatining inflyatsiyaga ta'sirini tushunish juda muhimdir. Ular mamlakat valyutasining qiymatidan tortib uning fond bozori faoliyatigacha bo'lgan hamma narsaga ta'sir qilishi mumkin. Shunday qilib, markaziy bankning pul-kredit siyosati haqida xabardor bo'lish imkonini beradi traders qimmatli tushunchalarga ega bo'lib, ularga asoslangan qarorlar qabul qilishda va bozor tendentsiyalaridan foydalanishda yordam beradi.
4.2. Inflyatsiya maqsadliligi
Inflyatsiya maqsadliligi Markaziy banklar tomonidan iqtisodiyot ichidagi inflyatsiya darajasini boshqarish va nazorat qilish uchun qo'llaniladigan pul-kredit siyosati strategiyasi. Bu kema kapitanining marshrutni belgilashiga o'xshaydi, markaziy bank iqtisodiyotni ma'lum bir inflyatsiya darajasiga yo'naltiradi. Bu stavka odatda 2% atrofida belgilanadi, bu odatda iqtisodiy barqarorlik uchun foydali deb hisoblanadi.
Ushbu maqsadga erishish uchun markaziy bank turli vositalardan foydalanadi, jumladan, foiz stavkalarini moslashtirish va pul massasini nazorat qilish. Inflyatsiya juda yuqori bo'lganda, bank xarajatlarni cheklash va inflyatsiyani sekinlashtirish uchun foiz stavkalarini oshirishi mumkin. Aksincha, inflyatsiya juda past bo'lganda, u xarajatlarni rag'batlantirish va inflyatsiyani oshirish uchun foiz stavkalarini pasaytirishi mumkin.
Keling, bu qanday ishlashini chuqurroq ko'rib chiqaylik. Tasavvur qiling, siz markaziy banksiz. Agar inflyatsiya sizning maqsadingizdan oshib ketayotganini ko'rsangiz, "tormozlarni bosish vaqti keldi" deb o'ylashingiz mumkin. Siz foiz stavkalarini oshirib, qarz olishni qimmatroq qilasiz. Bu xo‘jalik yurituvchi sub’ektlar va jismoniy shaxslarni kredit olishdan qaytaradi, iqtisodiyot orqali o‘tadigan pul miqdorini kamaytiradi va o‘z navbatida inflyatsiyani sekinlashtiradi.
Boshqa tomondan, agar inflyatsiya sizning maqsadingizdan pastroq bo'lsa, siz gazni urishni xohlaysiz. Siz foiz stavkalarini pasaytirib, qarz olishni arzonlashtirasiz. Bu xo‘jalik yurituvchi sub’ektlar va jismoniy shaxslarni kredit olishga rag‘batlantirib, iqtisodiyot bo‘ylab o‘tadigan pul mablag‘larini ko‘paytiradi va o‘z navbatida inflyatsiyani kuchaytiradi.
Biroq, inflyatsiyani nishonlash o'zining qiyinchiliklaridan holi emas. Bu talab qiladi aniq prognozlash va o'z vaqtida aralashuv markaziy bank tomonidan. Agar bank iqtisodiyot yo'nalishini noto'g'ri baholasa yoki harakat qilishda sust bo'lsa, u o'z maqsadiga erisha olmasligi mumkin, bu esa haddan tashqari ko'p yoki juda past inflyatsiyaga olib keladi. Ikkala stsenariy ham iqtisodiyotga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Ushbu qiyinchiliklarga qaramay, ko'plab mamlakatlar, jumladan, Buyuk Britaniya, Kanada va Avstraliya pul-kredit siyosatining asosiy strategiyasi sifatida inflyatsiyani nishonlashdan foydalanadilar. Ular inflyatsiyaning barqaror va prognoz qilinadigan sur'atini saqlab qolish orqali iqtisodiy o'sishni va barqarorlikni ta'minlashga ishonishadi. Shunday qilib, inflyatsiyani nishonlash global iqtisodiyotning keng va tez-tez notinch dengizida asosiy navigatsiya vositasi bo'lib xizmat qiladi.
4.3. Markaziy bank kommunikatsiyasining roli
Inflyatsiya haqida gap ketganda, Markaziy bankning rolini oshirib bo'lmaydi. Markaziy bank o‘z mohiyatiga ko‘ra, o‘sish va barqarorlik o‘rtasidagi muvozanatni ta’minlash uchun iqtisod iplarini tortuvchi qo‘g‘irchoq xo‘jayindir. Ushbu muvozanatlash aktida uning eng muhim vositalaridan biri bu muloqotdir.
Markaziy bankdan xabar bozor taxminlarini boshqarish va iqtisodiy yo'nalishni boshqarishda muhim element hisoblanadi. Aynan shu kanal orqali bank o‘zining pul-kredit siyosati bo‘yicha qarorlarini, kelajakdagi siyosat istiqbollarini va iqtisodiy vaziyatga bahosini yetkazadi. Ushbu ma'lumot uchun muhim ahamiyatga ega traders, chunki u potentsial bozor harakatlari haqida tushuncha beradi va ularga asoslangan qarorlar qabul qilishga yordam beradi.
Markaziy bankning kommunikatsiya strategiyasi yillar davomida rivojlanib bordi. An'anaga ko'ra, ular o'zlarining sirli tillari va noaniq bayonotlari bilan mashhur edilar. Biroq, so'nggi yillarda bu tomon siljish kuzatildi ko'proq shaffoflik va aniqlik. Ushbu o'zgarish, asosan, aniq va bashorat qilinadigan aloqa bozorlarni barqarorlashtirish va pul-kredit siyosati samaradorligini oshirishga yordam berishi mumkinligini tan olish bilan bog'liq.
Masalan, agar Markaziy bank kelajakda foiz stavkalarining oshishi haqida signal bersa, traders bu harakatni kutishi va strategiyalarini shunga mos ravishda o'zgartirishi mumkin. Ular obligatsiyalarni sotishlari mumkin, foiz stavkalari ko'tarilganda ularning narxi tushishini kutishlari yoki kompaniyalar odatda yuqori foiz stavkalari bilan birga keladigan iqtisodiy o'sishdan foyda ko'rishini bashorat qilib, aktsiyalarni sotib olishlari mumkin.
Biroq, Markaziy bankning aloqasi har doim ham oddiy emas. Bu ko'pincha nozik muvozanat harakatini o'z ichiga oladi. Bir tomondan, bank bozor taxminlarini boshqarish uchun etarli ma'lumotni taqdim etishi kerak. Boshqa tomondan, u bozorlarni beqarorlashtirishi mumkin bo'lgan vahima yoki haddan tashqari hayajonlanishdan qochish kerak.
Shuning uchun u uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega traders nafaqat Markaziy bankning muloqotiga e'tibor berish, balki ushbu xabarlarning nuanslari va oqibatlarini ham tushunish uchun. Bu tushuncha ularga raqobatdosh ustunlikni taqdim etishi va inflyatsiya sharoitida murakkab savdo dunyosida harakat qilishlariga yordam berishi mumkin.
Esingizda bo'lsin, savdo dunyosida bilim - bu kuch. Inflyatsiya haqida gap ketganda, Markaziy bankning aloqasi siz ega bo'lishingiz mumkin bo'lgan eng kuchli bilim manbalaridan biridir.
