1. Fundamental tahlilni tushunish
Asosiy tahlil uzoq muddatli investitsiya qarorlarining asosi hisoblanadi. Bu qimmatli qog'ozni uning ichki qiymatini o'lchash, tegishli iqtisodiy, moliyaviy va boshqa sifat va miqdoriy omillarni o'rganish orqali baholash usuli. TradeFundamental tahlilni qo'llaydigan rs ko'pincha moliyaviy hisobotlarni asosiy ma'lumotlar manbai sifatida ishlatadi. Ular daromad, daromad, foyda marjasi va boshqa elementlar qatorida o'z kapitalining rentabelligi kabi omillarni ko'rib chiqadilar.
Ushbu yondashuvning mohiyati shundaki, kompaniyaning haqiqiy qiymati uning joriy narxida aks ettirilmasligi mumkin. TradeFundamental tahlildan foydalangan holda, bozor qisqa muddatda qimmatli qog'ozni noto'g'ri baholashi mumkin, ammo uzoq muddatda haqiqiy qiymat tan olinadi, deb hisoblashadi. Shuning uchun investorlar ushbu noto'g'ri baholangan qimmatli qog'ozlarni sotib olib, bozorning xatosini tan olishini kutish orqali foyda olishlari mumkin.
Bundan tashqari, fundamental tahlil ham o'z ichiga oladi ta'lim kompaniya boshqaruvi, uning raqobatbardosh reklamasi haqidavantages, uning raqobatchilari va u faoliyat yuritadigan bozorlar. Bunday chuqur bilim yaxshi xabardor savdo qarorlarini qabul qilishda bebahodir.
Buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimi to'g'risidagi hisobot fundamental tahlilda foydalaniladigan asosiy hujjatlardir. Ushbu hujjatlar kompaniyaning moliyaviy ahvoli haqida umumiy ma'lumot beradi va yordam berishi mumkin traders potentsial investitsiya imkoniyatlarini aniqlaydi.
Ammo shuni ta'kidlash kerakki, fundamental tahlil faqat raqamlarni maydalashdan iborat emas. Shuningdek, u kompaniya qanday boshqarilishini sub'ektiv baholashni, uning brendining tan olinishini va boshqa kamroq miqdoriy omillarni o'z ichiga oladi.
Oxir oqibat, fundamental tahlilning maqsadi investor ushbu qimmatli qog'oz bilan qanday pozitsiyani egallashini aniqlash uchun qimmatli qog'ozning joriy narxi bilan solishtirishi mumkin bo'lgan miqdoriy qiymatni ishlab chiqarishdir (past baholangan = sotib olish, o'ta qimmat = sotish yoki qisqa) .
Esingizda bo'lsin, fundamental tahlil - bu tahlil qilishning bir usuli qimmatli qog'ozlar. Boshqa usullar kiradi texnik tahlil va miqdoriy tahlil. Har bir usul o'zining kuchli va zaif tomonlariga ega va boshqalar bilan birgalikda savdo qarorlarini qabul qilish uchun ishlatilishi mumkin.
Fundamental tahlil kuchli vositadir trader ning arsenali, lekin har qanday vosita kabi, u faqat uni ishlatadigan odam kabi yaxshi. Bu moliyaviy bozorlarni chuqur o'rganish va tushunishni talab qiladi. Biroq, uni o'zlashtirganlar uchun mukofotlar katta bo'lishi mumkin.
Siz tajribali bo'lsangiz ham trader yoki endigina boshlash, fundamental tahlilni tushunish savdo dunyosidagi muvaffaqiyatingiz uchun juda muhimdir. Bu tushunish oson tushuncha emas, lekin vaqt va kuch bilan siz malakali bo'lib, ko'proq xabardor savdo qarorlarini qabul qilishingiz mumkin.
1.1. Fundamental tahlilning ta'rifi
fundamental tahlil aktsiya, obligatsiya yoki qimmatli qog'ozning ichki qiymatini tushunishning kompleks yondashuvidir. tovar. Bu usul qimmatli qog'ozning haqiqiy, asosiy qiymati har doim ham uning joriy bozor narxini aks ettirmasligi mumkin degan ishonchga asoslanadi. Moliyaviy ma'lumotlarni, jumladan, daromadlar to'g'risidagi hisobot, balans va pul oqimlari hisobotlarini chuqur o'rganish orqali fundamental tahlilchi kompaniyaning haqiqiy qiymatini aniqlashga harakat qiladi.
Bu faqat raqamlar haqida emas, Garchi. Fundamental tahlil shuningdek, qimmatli qog'ozlar qiymatiga potentsial ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan omillarni kengroq ko'rib chiqishni ham o'z ichiga oladi. Bular iqtisodiyotning umumiy holatidan, sanoat tendentsiyalaridan tortib kompaniya boshqaruvining samaradorligigacha bo'lgan hamma narsani o'z ichiga olishi mumkin.
fundamental tahlil uzoq muddatli investitsiya strategiyasidir. U qisqa muddatda bozor tebranishlarini kapitallashtirishga intilmaydi, balki uzoq vaqt davomida qadrlanadigan investitsiyalarni aniqlashga intiladi. Bu kompaniyaning nafaqat hozirgi, balki kelajakdagi ulushini sotib olish haqida.
Savdo dunyosida, qaerda o'zgaruvchanligi yagona doimiy, fundamental tahlil kompas bo'lib xizmat qiladi traders mustahkam, uzoq muddatli investitsiyalar tomon. Bu muvaffaqiyat kafolati emas, balki oqilona qarorlar qabul qilish va boshqarish vositasi xavf oldindan aytib bo'lmaydigan bozorda.
Esingizda bo'lsin, fundamental tahlilning maqsadi bozorni kuzatib borish emas, balki uni tushunishdir. Va bunda u kuch beradi traders taxminlarga asoslangan holda qaror qabul qilish uchun emas, balki g'ayratli tadqiqot va asosli fikrlash.
1.2. Savdoda fundamental tahlilning ahamiyati
Savdo sohasida, o'tkir tushunish asosiy tahlil maxfiy qurolga ega bo'lishga o'xshaydi. Bu kompaniyaning asosiy mohiyatini o'rganadigan, uning moliyaviy sog'lig'i, raqobatbardosh joylashuvi va umumiy bozor sharoitlarini o'rganadigan yondashuv. Ushbu jarayon murakkab bo'lsa-da, ongli savdo qarorlarini qabul qilishda muhim rol o'ynaydi.
Moliyaviy salomatlik har qanday kompaniyaning asosi bo'lib, fundamental tahlil kompaniyaning moliyaviy hisobotlarini sinchkovlik bilan tekshirishni o'z ichiga oladi. Bunga buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimi to'g'risidagi hisobot kiradi. Shunday qilib, traders boshqa narsalar qatorida kompaniyaning rentabelligini, qarz darajasini va operatsion samaradorligini o'lchashi mumkin.
Raqobatbardosh joylashishni aniqlash fundamental tahlilning yana bir muhim jihati hisoblanadi. Bu kompaniyaning o'z sohasidagi mavqeini, bozordagi ulushini va raqobatbardosh reklamasini tushunishni o'z ichiga oladivantages yoki disadvantages. Ushbu ma'lumot kompaniyaning kelajakdagi o'sish va rentabellik salohiyatini bashorat qilish uchun juda muhimdir.
Bundan tashqari, fundamental tahlil kengroq narsani ham hisobga oladi bozor sharoitlari. Bu kompaniya faoliyatiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan iqtisodiy ko'rsatkichlar, sanoat tendentsiyalari va geosiyosiy voqealarni o'z ichiga olishi mumkin. Ushbu ma'lumotni savdo strategiyasiga kiritish orqali, traders bozor harakatlarini yaxshiroq oldindan bilishi va ko'proq ma'lumotli qarorlar qabul qilishi mumkin.
Aslini olganda, fundamental tahlil keng qamrovli yondashuvdir traders nafaqat kompaniyaning hozirgi qiymatini, balki uning kelajakdagi potentsial qiymatini tushunish uchun. Bu uzoq muddatli investitsiya strategiyalari uchun muhim vosita, ammo qisqa muddatli savdo qarorlari uchun ham foydalidir. Fundamental tahlilni puxta egallash orqali, traders nafaqat xabardor, balki strategik ahamiyatga ega bo'lgan qarorlar qabul qilib, savdoning murakkab dunyosini yaxshiroq boshqarishi mumkin.
1.3. Fundamental tahlil va texnik tahlil o'rtasidagi farq
Ikkalasida ham asosiy tahlil va texnik tahlil har bir muvaffaqiyatning arsenalidagi hal qiluvchi vositalardir trader, ular bozorga juda boshqacha nuqtai nazardan yondashadilar. Fundamental tahlil kompaniya daromadlari, sanoat sharoitlari va makroiqtisodiy ko'rsatkichlar kabi keng doiradagi iqtisodiy va moliyaviy omillarni hisobga olgan holda qimmatli qog'ozning ichki qiymatiga qaratilgan. Bu kam baholangan yoki ortiqcha baholangan qimmatli qog'ozlarni aniqlashga qaratilgan uzoq muddatli strategiya bo'lib, ko'pincha uzoq muddatli o'sish yoki qiymatni qidirayotgan investorlar tomonidan ma'qullanadi.
Boshqa tomondan, texnik tahlil savdo faoliyatidan olingan statistik tendentsiyalarni, masalan, narx harakati va hajmini o'rganishdir. U tarixiy savdo faoliyati va narxlarning o'zgarishi kelajakdagi bozor xatti-harakatlarining kuchli ko'rsatkichi bo'lishi mumkinligiga ishonch bilan ishlaydi. Texnik tahlilchilar kelajakdagi faoliyatni taklif qilishi mumkin bo'lgan naqshlarni aniqlash uchun diagrammalar va ko'rsatkichlardan foydalanadilar, bu esa uni qisqa muddatli strategiyaga aylantiradi. traders va kun traders.
Ushbu ikki tahlil o'rtasidagi asosiy farq ular ko'rib chiqadigan vaqt va ma'lumotlardadir. Asosiy tahlil moliyaviy salomatlik, raqobatbardosh reklamani chuqur tushunishni talab qiladigan uslubiy yondashuvdirvantage, va bozor sharoitlari, esa texnik tahlil ko'proq naqshlarni tan olish va kelajakdagi harakatlarni bashorat qilish uchun statistik tendentsiyalardan foydalanish haqida. Ikkalasining ham kuchli va zaif tomonlari bor va eng muvaffaqiyatli traders yaxshi xabardor savdo qarorlarini qabul qilish uchun ikkalasining kombinatsiyasidan foydalanadi.
2. Fundamental tahlilning tarkibiy qismlari
Fundamental tahlilning tarkibiy qismlarini tushunish boshqotirma yig‘ishga o‘xshaydi. Har bir parcha kompaniyaning moliyaviy holatiga turlicha nuqtai nazarni taqdim etadi va ular birlashtirilganda uning umumiy sog'lig'i haqida keng qamrovli ko'rinishni taqdim etadi.
Birinchidan, bor moliyaviy hisobotlar. Bular kompaniyaniki balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimi to'g'risidagi hisobot. Buxgalteriya balansida kompaniyaning nimaga egaligi (aktivlari) va qarzlari (majburiyatlari) ko'rsatiladi, daromadlar to'g'risidagi hisobotda kompaniya ma'lum bir davrda qancha pul ishlab topgani va sarflaganligi, pul oqimi to'g'risidagi hisobotda kompaniyaning pullari qayerdan kelib chiqqanligi va qayerga ketganligi ko'rsatiladi.
Keyin, bor aksiya boshiga daromad (EPS). Bu kompaniya foydasining oddiy aktsiyalarning har bir ulushiga ajratilgan qismidir. Yuqori EPS ko'pincha daromadliroq kompaniyani ko'rsatadi, lekin uni bir xil sanoatdagi boshqa kompaniyalar bilan solishtirish juda muhimdir.
Keyingi, biz bor daromadga narx (P / E) nisbati. Bu kompaniyaning joriy aktsiyalari narxini uning EPS bilan solishtirganda baholash nisbati. Yuqori P / E nisbati kompaniyaning aktsiyalari haddan tashqari baholanganligini yoki investorlar kelajakda yuqori o'sish sur'atlarini kutishlarini anglatishi mumkin.
Yana bir muhim komponent hisoblanadi dividendlarni to'lash nisbati. Bu kompaniyaning o'z aktsiyadorlariga dividendlar shaklida taqsimlaydigan sof daromad foizini o'lchaydi. Pastroq to'lov koeffitsienti kompaniya o'z daromadlarini o'sish imkoniyatlariga qayta investitsiya qilayotganligini ko'rsatishi mumkin.
Nihoyat, bor iqtisodiy ko'rsatkichlar. Bular mamlakatning iqtisodiy salomatligi haqida batafsil ma'lumot beruvchi hisobotlar. Ular bandlik ma'lumotlaridan va inflyatsiya YaIM va chakana savdoga nisbatan stavkalari. Ushbu makroiqtisodiy omillar kompaniya faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Ushbu komponentlarning har biri ta'minlash, fundamental tahlil qilishda muhim rol o'ynaydi tradeasoslangan qarorlar qabul qilish uchun zarur tushunchaga ega rs. Ushbu elementlarni tushunish orqali, traders kompaniyaning ichki qiymatini o'lchashi va kelajakdagi narxlar o'zgarishini bashorat qilishi mumkin.
2.1. Iqtisodiy ko'rsatkichlar
Iqtisodiy ko'rsatkichlar savdo dunyosining asosiy jihati hisoblanadi. Bu iqtisodiy omillarni ifodalovchi va yordam berishi mumkin bo'lgan statistik ma'lumotlar traders bozor tendentsiyalarini bashorat qiladi. Ular davlat idoralari va notijorat tashkilotlari tomonidan mamlakatning iqtisodiy salomatligi haqida qisqacha ma'lumot berish uchun chiqariladi.
Iqtisodiy ko'rsatkichlarning uchta asosiy turi mavjud: etakchi, orqada qoladigan va tasodifiy. Etakchi ko'rsatkichlar Iqtisodiyot ma'lum bir naqshga amal qilishni boshlashdan oldin o'zgarib turadiganlardir. Ular iqtisodiyotdagi o'zgarishlarni bashorat qilish uchun ishlatiladi, lekin ular har doim ham to'g'ri emas. Etakchi ko'rsatkichlarga misol sifatida fond bozori ko'rsatkichlari, qurilish ruxsatnomalari va iste'molchilarning kayfiyati kiradi.
Boshqa tarafdan, orqada qoladigan ko'rsatkichlar Iqtisodiyot allaqachon tendentsiyaga amal qila boshlaganidan keyin o'zgarganlardir. Ular ko'pincha naqsh paydo bo'lishini tasdiqlash uchun ishlatiladi. Kechiktirilgan ko'rsatkichlarga misollar orasida ishsizlik darajasi va korporativ foyda kiradi.
Tasodifiy ko'rsatkichlar iqtisodiyot yoki fond bozori bilan bir vaqtda o'zgarishi. Ular iqtisodiyotning hozirgi holatini aniqlash uchun ishlatiladi. Tasodifiy ko'rsatkichlarga misol qilib YaIM, sanoat ishlab chiqarishi va shaxsiy daromadlarni keltirish mumkin.
Ushbu ko'rsatkichlarni tushunish o'yinni o'zgartirishi mumkin traders. Ular bozor tendentsiyalari va potentsial investitsiya imkoniyatlari haqida qimmatli ma'lumotlarni taqdim etishi mumkin. Misol uchun, agar qurilish ruxsatnomalari kabi etakchi ko'rsatkich o'sayotgan bo'lsa, bu qurilish sanoati gullab-yashnashini ko'rsatishi mumkin. Bu yaxshi vaqt bo'lishi mumkin traders qurilish bilan bog'liq aktsiyalarga sarmoya kiritish uchun.
Ammo shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy ko'rsatkichlarni alohida-alohida ishlatmaslik kerak. Ular faqat bitta vositadir trader asboblar qutisi. Traders, shuningdek, savdo qarorlarini qabul qilishda bozor hissiyotlari, texnik tahlillar va kompaniya asoslari kabi boshqa omillarni ham hisobga olishlari kerak.
eslab, muvaffaqiyatli savdoning kaliti bitta ko'rsatkich yoki usulga tayanmaslikdir. Buning o'rniga, ongli qarorlar qabul qilish uchun vositalar va strategiyalar kombinatsiyasidan foydalaning. Bu o'zgaruvchan savdo dunyosida muvaffaqiyat qozonish imkoniyatingizni oshiradi.
2.2. Moliyaviy hisobot
tushunadigan moliyaviy hisobotlar fundamental tahlilning hal qiluvchi jihati hisoblanadi. Buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimi to'g'risidagi hisobotni o'z ichiga olgan ushbu hisobotlar kompaniyaning moliyaviy holatini to'liq ko'rib chiqadi. Ular kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari, daromadlari, xarajatlari va pul oqimlari haqida qimmatli ma'lumotlarni taqdim etadi, bularning barchasi kompaniyaning ichki qiymatini aniqlashda muhim omillardir.
Buxgalteriya balanslari kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari va aktsiyadorlarning kapitalini tavsiflash. Aktivlar kompaniyaga tegishli bo'lgan hamma narsani ifodalaydi, majburiyatlar esa kompaniyaning qarzdorligini ko'rsatadi. Aktivlar va passivlar o'rtasidagi farq kompaniyaning sof qiymatini aks ettiruvchi aktsiyadorlarning kapitaliga teng.
Daromad jadvallari, shuningdek, foyda va zarar hisoboti sifatida ham tanilgan, kompaniyaning ma'lum bir davrdagi daromadlari, xarajatlari va foydalarini ochib beradi. U kompaniyaning yalpi daromadidan boshlanadi, yalpi foydaga erishish uchun sotilgan tovarlar (COGS) xarajatlarini olib tashlaydi. Keyin sof daromadni aniqlash uchun operatsion xarajatlar, soliqlar va foizlarni chegirib tashlaydi. Sof daromad kompaniya rentabelligining asosiy ko'rsatkichidir.
Pul oqimi to'g'risidagi hisobot kompaniya ma'lum bir davrda naqd pulni qanday ishlab chiqarishi va sarflashini ko'rsating. U pul oqimini uch toifaga ajratadi: operatsiyalar, investitsiyalar va moliyalashtirish. Operatsiyalardan ijobiy pul oqimi kompaniyaning asosiy biznes faoliyatidan etarli miqdorda pul ishlab chiqarayotganligini ko'rsatadi.
Ushbu moliyaviy hisobotlarni o'rganib chiqib, traders kompaniyaning moliyaviy barqarorligini, o'sish potentsialini va rentabelligini baholashi mumkin. Bu, o'z navbatida, ularga kompaniya aktsiyalarini sotib olish yoki sotish bo'yicha ongli qarorlar qabul qilishga yordam beradi. Esingizda bo'lsin, moliyaviy hisobotlarni chuqur tushunish muvaffaqiyatli fundamental tahlilning asosidir.
2.3. Kompaniya boshqaruvi va raqobatbardosh pozitsiyasi
Savdo sohasida kompaniya boshqaruvini va uning raqobatbardosh mavqeini tushunish muhim ahamiyatga ega. Ushbu bilim sizning investitsiya qarorlaringizga va umumiy savdo strategiyangizga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Kompaniya boshqaruvi aslida tashkilotning miyasi hisoblanadi. U kompaniyaning o'sishi va daromadliligini boshqaradigan muhim qarorlar qabul qilish uchun javobgardir. Shuning uchun u uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega tradesinchiklab ko'rib chiqish uchun rs boshqaruv tajribasi, ularning tajribasi va qaror qabul qilish qobiliyati.
To'g'ri moliyaviy qarorlar qabul qilish bo'yicha tasdiqlangan tajribaga ega tajribali boshqaruv jamoasi kompaniyaning potentsial muvaffaqiyatining kuchli ko'rsatkichi bo'lishi mumkin. Boshqa tomondan, noto'g'ri qaror qabul qilish tarixiga ega boshqaruv jamoasi qizil bayroq bo'lishi mumkin. Shuning uchun menejment faoliyatini baholash uchun kompaniyaning yillik hisobotlari, press-relizlar va boshqa ommaviy axborotlarni o'rganish juda muhimdir.
Kompaniya raqobatbardosh pozitsiya bozorda - fundamental tahlilda e'tiborga olinadigan yana bir muhim jihat. Bu kompaniyaning raqobatchilarga nisbatan mavqeini anglatadi. Kuchli raqobatbardosh mavqega ega kompaniya ko'pincha noyob savdo taklifiga (USP), sodiq mijozlar bazasiga, mustahkam ta'minot zanjiriga yoki raqobatchilardan ustunlikni ta'minlaydigan yuqori texnologiyaga ega.
Kompaniyaning raqobatdosh pozitsiyasini tahlil qilib, traders kompaniyaning uzoq muddatli muvaffaqiyatga erishish imkoniyatlari haqida tushunchaga ega bo'lishi mumkin. Kuchli raqobatbardosh pozitsiya kompaniyaning barqaror daromad olish qobiliyatini ko'rsatishi mumkin, zaif raqobatdosh pozitsiya esa buning aksini ko'rsatishi mumkin. Shuning uchun, traders kompaniyaning bozor ulushiga, uning raqobat strategiyalariga va sanoatning umumiy raqobatbardosh landshaftiga katta e'tibor qaratishlari kerak.
Aslini olganda, kompaniya boshqaruvi va raqobatbardosh pozitsiyasini tushunish fundamental tahlilning muhim bosqichidir. Ta'minlaydi traders qimmatli tushunchalarga ega bo'lib, ularga asoslangan investitsiya qarorlarini qabul qilishga yordam beradi. Shunday ekan, fundamental tahlilingizning bu jihatini e’tibordan chetda qoldirmang. Potentsial savdo imkoniyatlarini ochib berish uchun kompaniya boshqaruvi va raqobatdosh pozitsiyasiga chuqur kirib boring.
3. Fundamental tahlilning amaliy qo‘llanilishi
Asosiy tahlil har bir kishi uchun muhim vositadir trader xabardor qarorlar qabul qilish uchun izlayotgan. Ushbu tahlil usuli kompaniyaning moliyaviy sog'lig'ini chuqur o'rganadi, uning ichki qiymatini baholash uchun daromadlar to'g'risidagi hisobotdan tortib bozordagi holatigacha bo'lgan hamma narsani o'rganadi. Narxlar naqshlari va tendentsiyalariga qaratilgan texnik tahlildan farqli o'laroq, fundamental tahlil ushbu tendentsiyalarni keltirib chiqaradigan omillarni tushunishga intiladi.
Ushbu tahlilni amaliy qo'llash kompaniyani tushunishdan boshlanadi moliyaviy hisobotlar. Bular balans, daromadlar to'g'risidagi hisobot va pul oqimi to'g'risidagi hisobotni o'z ichiga oladi. Ular kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari, daromadlari va pul oqimlari haqida ko'p ma'lumot beradi. Ushbu jihatlarni baholash orqali siz kompaniyaning moliyaviy sog'lig'i va uning kelajakdagi o'sish potentsialini baholashingiz mumkin.
Nisbiy tahlil fundamental tahlilning yana bir asosiy jihati hisoblanadi. Bu kompaniya faoliyatini tushunish uchun turli moliyaviy ko'rsatkichlarni solishtirishni o'z ichiga oladi. Ba'zi tez-tez ishlatiladigan nisbatlarga Narx/Daromad (P/E), O'z kapitalining rentabelligi (ROE) va Qarz/Kapital (D/E) kiradi. Bu nisbatlar kompaniyaning rentabelligi, samaradorligi va moliyaviy barqarorligi haqida tushuncha berishi mumkin.
Sanoat tahlili yana bir muhim element hisoblanadi. Bu kompaniya faoliyat ko'rsatayotgan sohani, jumladan uning raqobatchilari, bozor tendentsiyalari va umumiy iqtisodiy muhitni o'rganishni o'z ichiga oladi. Ushbu omillarni tushunib, siz sanoatdagi o'zgarishlar kompaniya faoliyatiga qanday ta'sir qilishini yaxshiroq taxmin qilishingiz mumkin.
Iqtisodiy ko'rsatkichlar fundamental tahlilning muhim qismidir. Bular inflyatsiya, ishsizlik, yalpi ichki mahsulotning o'sishi va boshqalar haqidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olishi mumkin. Ushbu ko'rsatkichlar kompaniya faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan iqtisodiyotning umumiy salomatligi haqida ma'lumot berishi mumkin.
Aslini olganda, fundamental tahlilni amalda qo‘llash kompaniyaning moliyaviy holatini, uning sohasini va kengroq iqtisodiyotini to‘liq tekshirishni o‘z ichiga oladi. Ushbu sohalarni tushunish orqali, traders ko'proq ongli qarorlar qabul qilishi va savdo natijalarini yaxshilashi mumkin.
3.1. Asosiy tahlilni o'tkazish bosqichlari
Birinchi bosqich: Iqtisodiy tahlil Bu erda siz Fundamental Analysis olamiga sayohatingizni boshlaysiz. Bu erda siz yalpi ichki mahsulot, ishsizlik darajasi va inflyatsiya kabi ko'rsatkichlarga qarab, umumiy iqtisodiy iqlimni o'rganasiz. Ushbu makroiqtisodiy omillar savdo landshaftiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin va ularni tushunish sizning investitsiya qarorlaringiz uchun mustahkam poydevor yaratishi mumkin.
Ikkinchi qadam: sanoat tahlili sizni o'ziga xos jihatlarga chuqurroq kiritadi. Ushbu bosqichda siz o'zingiz ko'rib chiqayotgan aktiv sohasiga e'tibor qaratasiz trade. Sanoat tendentsiyalarini, bozor hajmini, o'sish sur'atlarini va raqobatni o'rganish orqali siz tanlagan sektoringizning potentsial rentabelligini baholashingiz mumkin.
Uchinchi qadam: Kompaniyani tahlil qilish yakuniy va eng batafsil qadamdir. Bu erda siz kompaniyaning moliyaviy holatini o'rganasiz, moliyaviy hisobotlarni, daromadlar to'g'risidagi hisobotlarni va daromadlar prognozlarini o'rganasiz. Shuningdek, siz kompaniyaning boshqaruv jamoasini, ularning strategiyalarini va ularning ishlash tajribasini baholaysiz.
Unutmang: Shuni yodda tutish kerakki, Fundamental Analysis qimmatli tushunchalarni berishi mumkin bo'lsa-da, u kelajakdagi samaradorlikning kafolatlangan bashoratchisi emas. Bu sizga asoslangan qarorlar qabul qilishda yordam beradigan vosita, ammo u boshqalar bilan birgalikda ishlatilishi kerak savdo strategiyasi muvaffaqiyat imkoniyatingizni maksimal darajada oshirish uchun.
3.2. Fundamental tahlil uchun vositalar
Asosiy tahlil muvaffaqiyatli savdoning asosidir va uni o'zlashtirish uchun sizga to'g'ri vositalar kerak bo'ladi. Fundamental tahlilning asosiy vositalaridan biri bu moliyaviy hisobot. Bu kompaniyaning moliyaviy ahvoli to'g'risida to'liq ma'lumot beruvchi muhim hujjatdir. U kompaniyaning rentabelligi, moliyaviy barqarorligi va daromadlari to'g'risida ma'lumot beruvchi daromadlar to'g'risidagi hisobot, balans va pul oqimi to'g'risidagi hisobotni o'z ichiga oladi. likvidligi mos ravishda.
Iqtisodiy ko'rsatkichlar yana bir muhim vositadir. Bularga bozor tendentsiyalari va alohida kompaniyalar faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan YaIM, ishsizlik darajasi va inflyatsiya darajasi kabi ma'lumotlar kiradi. Bu ko'rsatkichlar yordam berishi mumkin traders bozor harakatlarini bashorat qiladi va xabardor savdo qarorlarini qabul qiladi.
Qimmatli qog'ozlarni tekshirish vositalari fundamental tahlilda ham hal qiluvchi ahamiyatga ega. Ular yordam beradi traders aktsiyalarni bozor kapitallashuvi, P/E nisbati, dividendlar daromadi va boshqalar kabi aniq mezonlar asosida filtrlaydi. Bu imkon beradi traders, ularning savdo strategiyasiga mos keladigan potentsial investitsiya imkoniyatlarini aniqlash uchun.
Kompaniya yangiliklari va voqealari kompaniyaning aktsiyalari narxiga keskin ta'sir qilishi mumkin. Shu sababli, kompaniya haqidagi so'nggi yangiliklardan, masalan, daromad hisobotlari, mahsulotlarni ishga tushirish va boshqaruvdagi o'zgarishlardan xabardor bo'lish juda muhimdir.
Nihoyat, analitik dasturiy ta'minot va platformalar fundamental tahlil jarayonini ancha soddalashtirishi mumkin. Ular ko'plab ma'lumotlarga, murakkab tahlil vositalariga va ilg'or diagramma imkoniyatlariga oson kirish imkonini beradi. Bu imkon beradi traders ma'lumotlarni yanada samarali tahlil qilish va tezroq, ko'proq ma'lumotli qarorlar qabul qilish.
Esingizda bo'lsin, fundamental tahlilni o'zlashtirish bir kechada bo'ladigan jarayon emas. Bu sabr-toqat, amaliyot va doimiy o'rganishni talab qiladi. Ammo to'g'ri vositalar va fidoyilik bilan u sizning savdo ko'rsatkichlaringizni sezilarli darajada oshirishi mumkin.
3.3. Fundamental tahlilning cheklovlari
paytda asosiy tahlil sohasida samarali vosita ekanligini isbotladi trader ning arsenali, bu cheklovlarsiz emas. Asosiy qiyinchiliklardan biri shundaki, u barcha kerakli ma'lumotlarni to'plash, sharhlash va tahlil qilish uchun katta vaqt va kuch talab qiladi. Bu, ayniqsa, hali zarur ko'nikmalar yoki bilimlar bazasini shakllantirmagan yangi savdogarlar uchun juda qiyin vazifa bo'lishi mumkin.
Bundan tashqari, asosiy tahlil asosan ommaviy axborotga asoslanadi, ya'ni u hech qanday oshkor etilmagan yoki insayder ma'lumotlarni hisobga olmaydi. Bu noto'g'ri yoki to'liq bo'lmagan tahlilga olib kelishi mumkin, bu esa o'z navbatida sizning savdo qarorlaringiz samaradorligiga ta'sir qilishi mumkin.
Yana bir cheklov - bu haqiqat asosiy tahlil asosan subyektivdir. Turli tahlilchilar bir xil ma'lumotlarni turli yo'llar bilan talqin qilishlari mumkin, bu esa turli xulosalarga olib keladi. Bu, ayniqsa, savdoga yangi kelganlar uchun aniq va izchil strategiyani yaratishni qiyinlashtirishi mumkin.
Bundan tashqari, asosiy tahlil bozor uzoq muddatda aktsiyaning ichki qiymatini aks ettiradi degan faraz asosida ishlaydi. Biroq, bu har doim ham shunday bo'lmasligi mumkin, ayniqsa o'zgaruvchan yoki irratsional bozorlarda.
Va nihoyat, shuni ta'kidlash kerak asosiy tahlil uzoq muddatli investitsiya strategiyalariga e'tibor qaratishga intiladi. Bu barqaror portfel yaratmoqchi bo'lganlar uchun foydali bo'lishi mumkin bo'lsa-da, u qadar foydali bo'lmasligi mumkin. tradeqisqa muddatli daromadlardan ko'proq manfaatdor bo'lgan rs.
4. Har xil turdagi bozorlar uchun fundamental tahlil
Fundamental tahlilni tushunish har qanday uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega trader, ular faoliyat yuritadigan bozordan qat'i nazar. U tegishli iqtisodiy, moliyaviy va boshqa sifat va miqdoriy omillarni o'rganish orqali aktivning ichki qiymatini baholashni o'z ichiga oladi.
Forex traders valyutaning kuchini baholash uchun ko'pincha fundamental tahlildan foydalaning. Ular YaIM o'sish sur'atlari, inflyatsiya, foiz stavkalari va hatto siyosiy barqarorlik kabi makroiqtisodiy ko'rsatkichlarni o'rganadilar. Misol uchun, kuchli iqtisodiyoti va siyosiy barqarorligi bo'lgan mamlakat kuchli valyutaga ega bo'lishi mumkin. Boshqa tomondan, iqtisodiy beqarorlik yoki siyosiy tartibsizliklar valyutani zaiflashtirishi mumkin.
fond traders, boshqa tomondan, kompaniyaning moliyaviy hisobotlarini chuqur o'rganing, daromad, daromad, pul oqimi va qarz kabi omillarni baholang. Shuningdek, ular sanoat tendentsiyalari va bozor sharoitlarini hisobga oladi. Misol uchun, kuchli daromadli o'sish va qarzning o'z kapitaliga nisbati past bo'lgan kompaniya, ayniqsa o'sib borayotgan sanoatda ishlayotgan bo'lsa, yaxshi sarmoya bo'lishi mumkin.
Tovar traders turli omillar majmuasini hisobga olish kerak. Bularga talab va taklif dinamikasi, ob-havo sharoiti va geosiyosiy hodisalar kiradi. Misol uchun, kuchli qurg'oqchilik ekinlar hosildorligini pasaytiradi, bu esa qishloq xo'jaligi mahsulotlari narxining oshishiga olib keladi. Xuddi shunday, yirik neft qazib oluvchi mamlakatdagi siyosiy tartibsizliklar ta'minotni to'xtatib qo'yishi, neft narxining keskin oshishiga olib kelishi mumkin.
Cryptocurrency traders fundamental tahlildan ham foydalanadi, lekin ular hisobga olgan omillar raqamli aktivlar maydoniga xosdir. Bularga kriptovalyuta ortidagi texnologiya, undan foydalanish holati, uning ortida turgan jamoa va tartibga soluvchi ishlanmalar kiradi. Misol uchun, kuchli foydalanish holati, vakolatli jamoa va qulay tartibga soluvchi ishlanmalarga ega kriptovalyuta yaxshi sarmoya bo'lishi mumkin.
Esda tutingki, fundamental tahlil qimmatli tushunchalarni berishi mumkin, ammo bu muvaffaqiyat kafolati emas. Bu faqat bitta vosita trader asboblar qutisi. Uni texnik tahlil va ishonchli risklarni boshqarish bilan birlashtirish bozorda muvaffaqiyat qozonish imkoniyatingizni oshirishi mumkin.
4.1. Qimmatli qog'ozlar bozori
The Qimmatli qog'ozlar bozori imkoniyatlar va muammolarning murakkab tarmog'i, uning dinamikasini tushunishga jur'at etganlar uchun hayajonli sayohat. Bu kompaniyalar kapitalni oshirish uchun o'z biznesining aktsiyalarini sotadigan platforma va traders bu aktsiyalarni foyda olish umidi bilan sotib oladi. Qimmatli qog'ozlar bozori o'zgaruvchan ob'ekt bo'lib, narxlar ko'plab omillarga qarab o'zgarib turadi.
Asosiy tahlil tomonidan qo‘llaniladigan usuldir tradeaktsiyaning ichki qiymatini aniqlash uchun rs. U kompaniyaning moliyaviy holatini, sohadagi mavqeini va bozor sharoitlarini baholashni o'z ichiga oladi, bu kelajakda narxlarning o'zgarishini bashorat qiladi. Ushbu tahlil foydali vosita bo'lishi mumkin traders kam baholangan aktsiyalarni sotib olishni yoki haddan tashqari qimmatli narsalarni sotishni xohlaydi.
Moliyaviy jadvallar fundamental tahlilning noni va sariyog'idir. Ular kompaniyaning moliyaviy holati, shu jumladan uning aktivlari, majburiyatlari, daromadlari va xarajatlari haqida qisqacha ma'lumot beradi. Traders kompaniyaning rentabelligi, likvidligi va to'lov qobiliyatini baholash uchun ushbu hujjatlarni ko'rib chiqadi.
Sanoat pozitsiyasi fundamental tahlilda ham muhim rol o'ynaydi. Kompaniyaning o'z sohasidagi pozitsiyasi uning raqobatbardosh reklamasini ko'rsatishi mumkinvantage va o'sish potentsiali. Traders ko'pincha kompaniyaning bozor kuchini o'lchash uchun uning ish faoliyatini raqobatchilar bilan taqqoslaydi.
Bozor sharoitlari fundamental tahlilning yana bir hal qiluvchi omilidir. Ular iqtisodiyotning umumiy holatini, jumladan, bandlik tendentsiyalarini, inflyatsiya va foiz stavkalarini o'z ichiga oladi. Kuchli iqtisod odatda ko'pchilik kompaniyalar uchun yaxshi bo'ladi, zaif iqtisod esa muammolarni keltirib chiqarishi mumkin.
Fundamental tahlil qilish ishonchli usul emas, lekin u qimmatli tushunchalarni berishi mumkin traders. Bu qimmatli qog'ozlar bozori va uning ko'plab o'zgaruvchilari haqida chuqur tushunishni talab qiladigan murakkab jarayon. Ammo sabr-toqat va tirishqoqlik bilan u kuchli vosita bo'lishi mumkin trader ning arsenali.
4.2. Forex bozor
The Forex bozor, shuningdek, valyuta bozori sifatida ham tanilgan, valyutalar sotib olinadigan va sotiladigan dinamik, global savdo muhiti. Bu dunyodagi eng katta va eng likvid bozor bo'lib, o'rtacha kunlik savdo hajmi 5 trillion dollardan oshadi. The Forex bozor kuniga 24 soat, haftada besh kun ishlaydi, bu esa unga kirish imkonini beradi traders dunyoning turli vaqt zonalarida.
Qanday ekanligini tushunish Forex bozor ishlaydi uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega tradefundamental tahlildan foydalanadigan rs. Tahlilning bu turi valyuta harakatlarini bashorat qilish uchun inflyatsiya darajasi, YaIM o'sishi va bandlik ma'lumotlari kabi mamlakatning iqtisodiy ko'rsatkichlarini baholashni o'z ichiga oladi. Mamlakat iqtisodiyoti kuchli bo'lsa, uning valyutasi odatda boshqa valyutalarga nisbatan mustahkamlanadi. Aksincha, iqtisod zaif bo'lsa, uning valyutasi odatda zaiflashadi.
Savdo Forex bozor iqtisodiy ko'rsatkichlar va ularning valyuta qiymatlariga qanday ta'sir qilishini chuqur tushunishni talab qiladi. Masalan, biror mamlakatda foiz stavkalarining oshishi xorijiy investorlarni jalb qilishi va bu mamlakat valyutasi qiymatining oshishiga olib kelishi mumkin. Aksincha, foiz stavkalarining pasayishi valyutaning qadrsizlanishiga olib kelishi mumkin.
Siyosiy sharoitlar ham ta’sir qilishi mumkin Forex bozor. Hukumatdagi o'zgarishlar, siyosiy beqarorlik va geosiyosiy voqealar valyuta qiymatlarining o'zgaruvchanligiga olib kelishi mumkin. TradeFundamental tahlildan foydalanadigan rs global voqealar haqida xabardor bo'lishlari va ular qanday ta'sir qilishini tushunishlari kerak Forex bozor.
Savdo strategiyalari yilda Forex bozor ko'pincha fundamental va texnik tahlilning kombinatsiyasini o'z ichiga oladi. Fundamental tahlil iqtisodiy ko'rsatkichlar va global voqealarga qaratilgan bo'lsa, texnik tahlil narxlar jadvallarini o'rganish va kelajakdagi narxlar harakatini bashorat qilish uchun statistik chora-tadbirlardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Ikkala tahlil turidan foydalangan holda, traders ko'proq ongli qarorlar qabul qilishi va muvaffaqiyatga erishish imkoniyatlarini oshirishi mumkin Forex bozor.
4.3. Tovar bozori
The tovar bozori fundamental tahlilning muhim tarkibiy qismi boʻlib, koʻplab imkoniyatlarni taqdim etadi traders. Bu bozor qimmatbaho metallar kabi turli xil mahsulotlarni o'z ichiga oladi oltin va kumush makkajo'xori kabi qishloq xo'jaligi mahsulotlariga va bug'doy. Har bir tovarning narxiga ta'sir etuvchi o'ziga xos omillar to'plami mavjud bo'lib, uni hal qiluvchi ahamiyatga ega qiladi tradeUshbu dinamikani tushunish uchun rs.
Talab va taklif tovar bozorining asosiy omillari hisoblanadi. Misol uchun, agar qurg'oqchilik makkajo'xori hosiliga ta'sir qilsa, makkajo'xori taklifi kamayadi, talab esa doimiy bo'lib qoladi. Ushbu stsenariy odatda makkajo'xori narxining oshishiga olib keladi. Xuddi shunday, agar yangi texnologiya oltin qazib olish samaradorligini oshirsa, oltin taklifi oshadi va agar talab doimiy bo'lib qolsa, uning narxining pasayishiga olib kelishi mumkin.
Mavsumiy naqshlar tovar bozorida ham muhim rol o'ynaydi. Ko'pgina qishloq xo'jaligi tovarlari, masalan, ularning ta'minotiga va shuning uchun ularning narxiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan vegetatsiya davriga ega. TradeUshbu naqshlarni tushunadigan rs narx o'zgarishini oldindan bilishi va savdo qarorlarini qabul qilishi mumkin.
Geosiyosiy voqealar ga ham sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin tovarlarning narxi. Urushlar, trade nizolar va hukumat siyosatidagi o'zgarishlar tovarlarning talab va taklif dinamikasini o'zgartirishi mumkin. Masalan, a trade yirik neft ishlab chiqaruvchi mamlakatga nisbatan embargo neft narxining keskin oshishiga olib kelishi mumkin.
Makroiqtisodiy ko'rsatkichlar YaIM o'sish sur'atlari, inflyatsiya va foiz stavkalari kabi tovarlar narxiga ham ta'sir qilishi mumkin. Masalan, yuqori inflyatsiya davrida sarmoyadorlar ko'pincha oltin kabi tovarlarga qiymat ombori sifatida murojaat qilishadi va bu ularning narxini oshiradi.
Tovar bozorida, traders dan foydalanishi mumkin fyuchers shartnomalari narx harakati haqida spekulyatsiya qilish yoki narxning potentsial o'zgarishidan himoya qilish. Bunday shartnomalar ruxsat beradi traders ma'lum miqdordagi tovarni kelajakdagi sanada oldindan belgilangan narxda sotib olish yoki sotish. Tovar narxlariga ta'sir qiluvchi asosiy omillarni tushunib, traders fyuchers shartnomalari bilan savdo qilishda ko'proq ma'lumotli qarorlar qabul qilishi mumkin.
Tovar bozori murakkab va dinamik maydondir. Bu ob-havo sharoitlaridan tortib geosiyosiy hodisalargacha bo'lgan ko'plab omillarni chuqur tushunishni talab qiladi. Ammo bu dinamikani tushunish uchun vaqt va kuch sarflashga tayyor bo'lganlar uchun tovar bozori foyda va daromad olish uchun ko'plab imkoniyatlarni taqdim etadi. diversifikatsiya qilish.
